Table of Contents

Увод

Сваки трговац и инвеститор ће доживети губитак. тржишта су по природи непредвидиви, а губитак трговаца је неизбежан део путовања. Међутим, како реагујете на те губитке одређује да ли је ваша каријера одржива или пада у спиралу финансијске опустоше.

Шта значи погонвање губитака?

Прегон губитака се односи на чин повећања величине или ризичности инвестиција у покушају брзог повратака претходних губитака. Често произлази из веровања да се низ лоше среће мора ускоро завршити или да један покрет са високим ризиком може избрисати црвено мастило дана. На пример, дневни трговац може удвостручити губићну позицију да се "средно смањи", надајући се на обрат. Коцкац може ставити веће ставе након губитка сесија да "победе" оно што је изгубљено.

Овај модел је уобичајен у свим облицима спекулативне активностиспортске клади, трговање форексом, казино игре, чак и криптовалутне спекулације. Основни механизам је исти: емоционална реакција на претприхваћену неправду (губљење) изазива жељу да се поврати статус кво било којим неопходним средствима.

Психолошки вожци иза губења

Да бисте се ослободили прегона губитака, прво морате разумети психолошке снаге које су на делу.

Отвраћање губитка

Поведни економисти Даниел Канеман и Амос Тверски познати су показали да губитке штете приближно два пута више него што се еквивалентни добитак осећа добро. Овај феномен, који се назива аверзија губитка, паникаризује трговача након губитка. Мозак доживљава губитак као претњу, активишући мигдалу и покрећући реакцију борбе или бега.

Фалкација стопе за потоп

Уколико се уложи у грешку, то ће бити изгубљено, а ако се не уложи у грешку, то ће бити изгубљено. Уколико се уложи у грешку, то ће бити изгубљено.

Его и прекомерно поверење

Многи трговачи везују своју самопоштовање на перформансе. Губитка се осећа као лични неуспех, напад на своју интелигенцију или вештину. Прогон губитака постаје очајнички покушај да докаже да је први губитак био само несрећа и да остају у контролу. Превише самоуверености ово споји: након неколико победа, трговац може веровати да може да outsmart тржиште и опорави било шта.

Недостале предрасуде

Пресјећање последњег времена чини да додамо више тежине најновијим догађајима. Ако сте управо изгубили новац, ваш мозак претпоставља да ће се модел наставитиили да је преврат due.Рыћни покрети су независни; губитак не гарантује победничку трговање следеће.

Фалација Мартингела

У вези са прегоном губитака је Мартингеловска стратегија, која укључује удвостручавање своје улога након сваког губитка, очекујући да ће једна победа вратити све претходне губитке.

Ризике у погону за губицима

Опасност прегона губитака далеко прелази непосредно финансијски удар.

Повишена финансијска губитка

Најочевији ризик је да изгубите више новца. Када повећате величину позиције или трговете без плана, излагате се неконтролисаним повлачењима. Губит од 100 долара може постати губитак од 5.000 долара ако наставите да додате. Ефекат комбидања експоненцијално убрза губитке. Истраживање Универзитета у Тексасу показује да трговци који се баве понашањем лошења губитака имају знатно већу вероватноћу да ће пустити своје рачуне.

Емоционални и психолошки стрес

Услед губитака ствара се стање велике анксиозности. Уместо да донесу спокојне, рационалне одлуке, постајете реактивни. Емоционални роллерски планин - наду, страх, љут, очај - кратко циркутује вашу пресуду. Овај стрес се пролива у односе, сан и општо ментално здравље. Многи трговци пријављују симптоме депресије и анксиозности након низа епизода у потрази за губицима.

Лошо доношење одлука

Када емоционални мозак преузме, рационални префронтални кортекс се затвара. Престанете да анализирате графике, вести или управљање ризиком. Импулсивне одлуке засноване на интуиционим осећањима доведу до техничких грешака: улазак у тргове без потврде, игнорисање заустављања губитака, претрађење. Студија из ФЛТ:0 Журнала понашања и експерименталног финансије открила је да трговачи који траже губитке имају значајно ниску рисково прилагођену повратаку и већу нестабилност портфеља.

Трошкови за прилику

Уколико сте заузет покушавањем да се опоравите лоше тргове, пропуштате друге могућности. Капитал који би могао бити распоређен у фундаментално здравим позицијама је повезан у губитну ставку. Време и ментална енергија потрошена у прегонба вам спречава да научите, побољшате своју стратегију и сканирате за високо вероватност подешавања.

Потенцијални за зависност

Погон губитака је кључна компонента зависности од коцкања. Мозак је систем награде је отсађен: сваки пут када се прегони и (редко) победи, добијете удар допамина. Пометан појачавање чини понашање веома зависно.

Ерозија дисциплине

Сваки пут када пређеш у губитак, јачаш лошу навику. Твоја трговачка дисциплина ослабе. Оно што почиње као изузетка постаје правило. На крају можеш наћи да се потпуно напустиш своју стратегију, трговајући на емоцијама уместо анализи.

Како избећи прегон губитака

Да бисте прекинули овај циклус, потребно је да се свесни и систематски промените у вашем размишљању и рутини.

Поредите буџет и држите се њега

Пре него што поставите било коју трговање, одлучите колико капитала сте спремни да ризикујете за дан, недељу или месец. Ово је ваш лимит губитка - апсолутна тешка станица. Када достигнете тај лимит, одлазите од екрана, чак и ако верујете да је претходна повраћа.

Религиозно користи заповести за заустављање губитка

Уколико се осећате искушени да откажете или проширите заустављање, то је црвена знамена да сте већ у режиму ловања губитака. Напишите ниво заустављања губитака и третирајте га као непредговарајући.

Држите детаљан трговински план

Трговски план дефинише критеријуме уласка и изласка, величину позиције, правила управљања ризиком и шта да урадите ако се тргова против вас. Када имате план, одлуке се темељају на рационалној анализи, а не емоцијама. Ако се трговац заустави, затворите га без оклевања јер план каже тако.

Прихватајте губитак као трошков за посао

Ни једна стратегија нема 100% стопу победе. Губитке су учења искуства, а не лични неуспехи. Прими начин размишљања да је сваки губитак трошкова за стекнување информација о тржишту и својим вештинама. Држите дневник у којем запишете сваку трговину, укључујући и ваше емоционално стање пре и после.

Уведите у рад период за остуђење

После губитка, посебно болног, одмах се одклоните од трговачке платформе. Пођите на шетњу, вежбајте или урадите нешто неповрзано најмање 30 минута. Ово крши емоционалну петљу и омогућава рационалном мозгу да се поново ангажује.

Ограничите излагање вестима и друштвеним медијима

Током губитка, финансијске вести и друштвене медије могу појачавати хитност да се врати. ФОМО након губитка је у суштини облик прегона да се покушава да се ухвати следећи велики потез како би се компензирао последњи.

Тражите образовање и наставника

Учите се од искусних трговаца који су успешно навигирали губицима. Придружите се трговачкој заједници која наглашава дисциплину и управљање ризицима. Многи онлине форуми и курсеви се фокусирају на психолошку страну трговања.

Користите правила величине положаја

Уколико имате губитак, не повећајте величину да бисте га вратили. Напротив, размислите о тим временском смањењу величине док не вратите поверење и конзистенцију.

Познајте знаке за предузрење

Научите да идентификујете емоционалне и понашање сигнале који су пре пре пре прегубе. Уобичајени знаци укључују: осећање љут након трговања, одмах тражење за другим улазом након заустављања, опсесивно проверавање телефона или екрана, или размишљање Само ми треба једна добра трговање да будем равномерна. Када приметите ове знаке, одмах примените своју рутину хлађења.

Користите папирну трговину или симулацију

Ако се борите са емоционалном контролом, вежбајте своје стратегије у симулисаном окружењу.

Улога дисциплине и контролисања емоција

Дисциплина није особина са којом се родиш, већ је мускул који изградиш. Сваки пут када пођеш по плану уместо да га прегониш, јачаш тај мускул. Емоционална контрола долази из вежбања и разматрања. Технике као што су медитација свесности, дубоко дисање и визуализација могу ти помоћи да останеш смирен под притиском.

Поставите рутину пре трговања која укључује проверање вашег емоционалног стања: питајте се: "Да ли сам у спокојном, аналитичком стању или се осећам анксиозно, љуто или очајно?

Једна моћна техника је да се губици преобразују као школарина. Када изгубите новац док сте строго следили добар план, научили сте нешто о тржишту или о свом извршевању.

Примери из стварног света за ловљење губитака

Да би се објаснио, размотрите позорни случај малопродајника који је преко дисциплиниране тргове претворио рачун од 10.000 долара у 250.000 долара, али је онда изгубио све за једну недељу након што је 10% одтегнуо изазвао прегон.

Други пример је систем Мартингела у блекджеку. Играч удвостручава ставке након сваког губитка, верујући да ће на крају победити. Лоша серија шест губитака може претворити почетну стачку од 10 долара у стачку од 640 долара. Седма победа враћа све губитке плус 10 долара, али ризик од удара у лимит стола или нестања капитала је веома реалан.

Закључ

Погоње губитака је једно од најчешћих и деструктивних понашања у трговању и инвестицијама. Професионална активност претвара у зависност од коцкања и еродира и богатство и благостање. Добра вест је да се то у потпуности може спречити.

Запамтите: циљ трговања није да будете прави сваки пут, већ да изградите конзистентну, дугорочну профитабилност. Прихватање губитака као нормалног и отпорња на потрагу на одмаску ће вас учинити далеко пре просечног трговача. Фиделити центар за учење Фиделити нуди одличне додатне ресурсе у психологији трговања и управљању ризиком.