Ievads

Katrs tirgotājs un investors piedzīvos zaudējumus. Tirgi ir būtībā neparedzami, un zaudēt tirdzniecību ir nenovēršama daļa no brauciena. Tomēr, kā jūs reaģēt uz šiem zaudējumiem nosaka, vai jūsu karjera ir ilgtspējīga vai lejupvērsta spirāle finanšu postījumiem. Viens no bīstamākajiem reakciju ir vēlme pakaļdzīšanās zaudējumus- uzņemties arvien neapdomīgi darbības, lai atgūtu zaudēto naudu ātri. Šī uzvedība ir ne tikai raksturīga amatieru tirdzniecības, bet psiholoģiska slazds, kas var ensnare pat garšvielām profesionāļiem. Izpratne, kāpēc mēs pakaļdzīšanās zaudējumus, atzīstot postošas sekas, un veidojot elastīgu domāšanas ir svarīgi ikvienam, kas apņemas ilgtermiņa finanšu panākumus.

Ko nozīmē zaudēt?

Chasing zaudējumi attiecas uz aktu palielināt izmēru vai riskantumu ieguldījumu mēģinājums atgūt iepriekšējo zaudējumus ātri. Tas bieži vien izriet no pārliecības, ka virkne nelaimīgs veiksmi ir jāpārtrauc drīz vai ka viens augsta riska kustība var izdzēst dienas sarkanā tinte. Piemēram, dienas tirgotājs varētu dubultot uz zaudēto pozīciju, lai “vidēji uz leju”, cerot uz maiņu. Spēlētājs varētu ievietot lielākas likmes pēc zaudēt sesijas, lai “win atpakaļ” kas tika zaudēts. Akciju tirdzniecība, tas var izpausties kā ignorējot stop-zaudējumu rīkojumus vai pārejot uz aizņemto, spekulatīvi instrumenti, piemēram, iespējas vai kripto atvasinājumi bez pienācīgas analīzes.

Šis modelis ir kopīgs visos spekulatīvo darbību veidos - sporta derību, forex tirdzniecības, kazino spēles, pat kriptovalūtu spekulācijas. Pamatmehānisms ir tas pats: emocionāla reakcija uz uztverto netaisnību (zaudējums) izraisa vēlmi atjaunot status quo ar jebkuriem līdzekļiem, kas nepieciešami. Diemžēl šie līdzekļi gandrīz vienmēr ir neracionāli un noved pie turpmākiem bojājumiem.

Psiholoģiskie faktori, kas izraisa zaudējumus

Lai atbrīvotu no vajāšanas zaudējumiem, jums vispirms jāsaprot psiholoģiskie spēki darbā. Vairāki labi zināmi kognitīvās aizspriedumi un emocionālie cēloņi virzīt šo uzvedību.

Zaudējumu apvērse

Uzvedības ekonomisti Daniel Kahneman un Amos Tversky slavens parādīja, ka zaudējumi sāp aptuveni divreiz vairāk nekā līdzvērtīgi ieguvumi justies labi. Šī parādība, ko sauc par zaudējumu nepatiku, padara tirgotājiem paniku pēc zaudējuma. Smadzenes uztver zaudējumu kā draudu, aktivizējot amygdala un izraisot kaujas-vai lidojuma reakciju. Chasing zaudējumi būtībā ir cīņa atbilde-cenšoties atsaukt šo apdraudējumu. Bet zudums nepatikšanas darbojas pret jums: jo jūs jūtaties sāpes tik akūti, jūs kļūstat gatavi veikt iracionālu risku, lai izvairītos no šīs sajūtas, pat tad, ja šie riski ir daudz lielāki nekā sākotnējais zaudējums.

Neizmaksājama kļūda

Nogrimis izmaksu kritiens pārliecina jūs, ka tāpēc, ka jau esat zaudējis naudu, jums jāturpina ieguldīt, lai padarītu to vērts. Tirgotājs varētu teikt, “Es esmu jau leju $500; Ja es tuvu tagad tas ir zaudējums. Es turēšu līdz es esmu pat.” Tas ignorē principu, ka pagātnes zaudējumi ir neatbilstoši nākotnes lēmumiem. Turpinot turēt zaudēt pozīciju tikai riski vairāk kapitāla. Tomēr nogrimis izmaksas kritiens ir spēcīgs, jo tas pieskaras mūsu vēlmi, lai izvairītos atzīt kļūdu.

Ego un pašpārliecinātība

Daudzi tirgotāji saistīt savu pašcieņu uz sniegumu. Zaudējums jūtas kā personīgo neveiksmi, uzbrukums viņu izlūkošanas vai prasmes. Cīnās zaudējumi kļūst izmisīgs mēģinājums pierādīt sākotnējo zaudējumu bija tikai slikta veiksme un ka viņi paliek kontrolē. Pārliecība savienojumi tas: pēc pāris uzvar, tirgotājs var ticēt, ka viņi var "izgudrot" tirgū un atgūt kaut ko.

Recence Bias

Recence aizspriedumi liek mums dot lielāku svaru uz jaunākajiem notikumiem. Ja jūs vienkārši zaudējat naudu, jūsu smadzenes pieņem, ka modelis turpinās-vai ka atcelšana ir “pienācis.” Tirgus kustas ir neatkarīga; zaudēt svītras negarantē uzvarētāju tirdzniecību nākamo. Bet recences aizspriedumi liek domāt citādi, noved pie impulsīvas darbības.

Pavada krišana

Saistīts ar pakaļdzīšanās zaudējumus ir Pavada stratēģija, kas ietver dubultojot savu likmi pēc katra zaudējuma, gaidot, ka viens win atgūs visus iepriekšējos zaudējumus. Lai gan matemātiski tas šķiet ticams, ja jums ir bezgalīgs kapitāls, patiesībā jūs galu galā hit zaudējumu tik liels tas izdzēš savu kontu. Šī kļūda ir tieša izpausme chasing zaudējumus un ir īpaši bīstami tirdzniecības aizņemto instrumentu.

Kā var mazināties risks zaudēt dzīvību

Zaudējumu dzīšanās draudi sniedzas tālu aiz tūlītējā finansiālā trāpījuma. Lūk, kritiskie riski, kas katram tirgotājam ir jāatzīst.

Lielāki finansiālie zaudējumi

Visredzamākais risks ir tas, ka jūs zaudējat vairāk naudas. Kad jūs palielināt pozīcijas lielumu vai tirdzniecību bez plāna, jūs pakļaut sevi nekontrolētu novilkumu. $ 100 zaudējumu var kļūt $5,000 zaudējumu, ja jūs turpināt pievienojot to. Saliktā ietekme paātrina zaudējumus eksponenciāli. Teksasas universitātes pētījums liecina, ka tirgotāji, kas iesaistās zaudējumu-chasing uzvedību ir ievērojami vairāk iespējams uzspridzināt savus kontus. Investopedia definē chasing zaudējumus kā vienu no ātrākajiem maršrutiem finanšu pazušanu.

Emocionālais un psiholoģiskais stress

Zaudējumi, kas rodas, dzenoties pēc satraukuma, rada lielu satraukumu. Tā vietā, lai pieņemtu mierīgus, racionālus lēmumus, jūs kļūstat reaktīvi.Emocionālais amerikāņu kalniņš, cerībās, dusmās, izmisumā – īssavienojums rada jūsu spriedumu. Šis stress pārplūst attiecībās, miegā un vispārējā garīgajā veselībā. Daudzi tirgotāji ziņo par depresijas un trauksmes simptomiem pēc zaudējumu chasing epizožu virknes.

Slikta lēmumu pieņemšana

Kad emocionālās smadzenes pārņem, racionālā prefrontal garoza izslēdzas. Jūs pārtraukt analizēt diagrammas, ziņas, vai riska pārvaldību. Impulsīvi lēmumi, pamatojoties uz zarnu sajūtas noved pie tehniskām kļūdām: ievadot darījumus bez apstiprinājuma, ignorējot apstāšanās zaudējumus, pār tirdzniecību. Pētījums no Journal of Behavioral un Eksperimentālo Finance konstatēja, ka zaudējumu-chasing tirgotājiem ir ievērojami zemāka riska koriģēti peļņu un lielāku portfeļa svārstīgumu.

Iespējas izmaksas

Kamēr jūs esat aizņemts mēģina atgūt sliktu tirdzniecību, jūs garām citas iespējas. Kapitāls, kas varētu būt izvietoti pašos pamatos skaņas pozīcijas ir piesaistīts zaudēt likmi. Laiks un garīgā enerģija, kas pavadīts pakaļdzīšanās neļauj jums mācīties, uzlabojot savu stratēģiju, un skenēšana augstas varbūtības setups.

Atkarības iespējamība

Cīnās zaudējumi ir azartspēļu atkarības galvenā sastāvdaļa. Smadzeņu atlīdzības sistēma tiek nolaupīti: katru reizi, kad jūs pakaļdzīšanās un (reti) uzvarēt, jūs saņemsiet dopamīna hit. Intermitējošs pastiprinājums padara uzvedību ļoti atkarību. Laika gaitā, jūs varat atrast sevi nespēj apturēt, pat ja jūs zināt, tas ir kaitīgs. Tas var novest pie smagām finansiālām sekām, tostarp parādu, bankrotu, un bojātas attiecības.

Pārmācības erozija

Katru reizi, kad jūs pakaļdzīšanās zaudējumu, jūs pastiprināt sliktu ieradumu. Jūsu tirdzniecības disciplīna vājina. Kas sākas kā izņēmums kļūst noteikums. Galu galā, jūs varat atrast sevi atmest savu stratēģiju pilnībā, tirdzniecība uz emocijām, nevis analīzes. Šī erozija var būt grūti mainīt.

Kā izvairīties no kūkas zudumi

Pārtraukšanai cikls prasa apzinātas, sistemātiskas izmaiņas jūsu domāšanas un rutīnas. Šeit ir realizējamas stratēģijas, lai aizsargātu sevi.

Noteikt budžetu un turēties pie tā

Pirms laist jebkuru tirdzniecību, izlemt, cik daudz kapitāla jūs esat gatavi riskēt dienā, nedēļā, vai mēnesī. Tas ir jūsu zaudējumu ierobežojums-absolūts grūti apstāties. Kad jūs hit šo ierobežojumu, iet prom no ekrāna, pat ja jūs uzskatāt, ka atcelšana ir nenovēršams. Aplūkojiet savu tirdzniecības kontu kā biznesa budžetu, nevis personīgo slush fonds. Profesionāli tirgotāji bieži risks ne vairāk kā 1-2% no sava konta uz vienu tirdzniecības.

Reliģiski izmantot pārtraukšanas rīkojumus

Stop-loss pasūtījumi automatizēt savu izeju un noņemt emocionālo lēmumu pieņemšanu. Set pieturas katram tirdzniecības un nekad pārvietot to prom no cenas, lai dotu tirdzniecības vairāk vietas. Ja jums liekas kārdinājums atcelt vai paplašināt pieturas, tas ir sarkans karogs jūs jau ir zaudējumu-chasing režīmā. Uzrakstiet savu stop-zaudējumu līmeni uz leju un uzskatīt to par nav apspriežams.

Saglabāt detalizētu tirdzniecības plānu

Tirdzniecības plāns definē iestāšanās un iziešanas kritērijus, pozīciju izmēru, riska pārvaldības noteikumus un to, ko darīt, ja tirdzniecība iet pret jums. Kad jums ir plāns, lēmumi ir balstīti uz racionālu analīzi, nevis emocijas. Ja tirdzniecība hits jūsu pieturā, jūs to aizvērt bez vilcināšanās, jo plāns saka, ka. Pēc slēgšanas, pārskatīt plānu-neievadiet nekavējoties.

Pieņemiet zaudējumus kā izmaksas biznesa

Neviena stratēģija nav 100% win likme. Zaudējumi ir mācīšanās pieredze, nevis personīgās neveiksmes. Pieņemt domāšanas, ka katrs zaudējums ir izmaksas, lai iegūtu informāciju par tirgu un savas prasmes. Saglabājiet žurnālu, kur jūs reģistrējat katru tirdzniecību, tostarp jūsu emocionālo stāvokli pirms un pēc. Laika gaitā, jūs redzēsiet modeļus un mācīties atdalīties no rezultāta. Trading psiholoģijas eksperti uzsver, ka pieņemšana zaudējumu ir pamats disciplīnai.

Ieviest atdzist-izslēgšanās periodu

Pēc zaudējuma – it īpaši sāpīga – nekavējoties paejiet prom no tirdzniecības platformas. Dodieties pastaigā, vingrinājumā vai dariet kaut ko nesaistītu vismaz 30 minūtes. Tas pārrauj emocionālo cilpu un ļauj jūsu racionālajām smadzenēm atkal iesaistīties. Nekad nelieciet tirdzniecību 15 minūšu laikā pēc zaudējuma. Ja jūtat vēlmi pakaļdzīšanās, aizveriet pārlūkprogrammu un fiziski atstājiet savu galdu.

Ierobežojiet pakļautību jaunumiem un sociālajiem medijiem

Laikā zaudēt svītru, finanšu ziņas un sociālie mediji var pastiprināt steidzamību, lai "ienāk atpakaļ". FOMO pēc zaudējuma būtībā ir veids, pakaļdzīšanās-mēģinot noķert nākamo lielo gājienu, lai kompensētu pēdējo. Noteikt konkrētus laikus, lai pārbaudītu ziņas un izvairītos no barošanas trauksme ar pastāvīgu tirgus troksni.

Meklējiet izglītību un mentoru

Mācīties no pieredzējušiem tirgotājiem, kuri ir orientēti zaudējumi veiksmīgi. Pievienojieties tirdzniecības kopiena, kas uzsver disciplīnu un riska pārvaldību. Daudzi tiešsaistes forumi un kursi koncentrējas uz psiholoģisko pusi tirdzniecības. Ņemot mentors vai pārskatatbildība partneris var sniegt jums ārējo perspektīvu, kad jūs gatavojaties veikt iracionālu gājienu.

Lietot pozīcijas izmēra noteikumus

Noteikt savu maksimālo risku uz vienu tirdzniecības, pamatojoties uz fiksētu procentuālo daļu no sava konta (piem, 1%). Ja jums ir zaudēt svītru, nepalieliniet lielumu, lai “padarīt to atpakaļ.” Gluži pretēji, apsvērt samazināt savu lielumu uz laiku, kamēr jūs atgūt uzticību un konsekvenci. To sauc atdzist periods.

Pamanīsim agrīno brīdinājumu pazīmes

Iemācīties identificēt emocionālo un uzvedības mājienus, kas pirms zaudējuma pakaļdzīšanās. Kopīgas pazīmes ietver: sajūta dusmīgs pēc tirdzniecības, nekavējoties meklē citu ierakstu pēc apstāšanās, pārbaudot tālruni vai ekrānu apsessively, vai domājot “Man vienkārši ir nepieciešams viens labs tirdzniecību, lai būtu pat.” Kad jūs pamanāt šīs zīmes, īstenot savu atdzist rutīnas nekavējoties.

Izmantot papīra tirdzniecību vai simulācijas

Ja jūs cīnīties ar emocionālo kontroli, praktizējiet savas stratēģijas simulētā vidē. Daudzi brokeri piedāvā papīra tirdzniecības kontus. Tas ļauj jums piedzīvot stresu zaudējumus bez reālām finansiālām sekām, palīdzot jums veidot disciplīnu pirms riskējot ar reālu naudu.

Pārmācības un emocionālās kontroles nozīme

Disciplīna nav īpašība, ar kuru piedzimstat; tā ir muskulis, ar kuru jūs uzbūvējat. Katru reizi, kad jūs sekojat savam plānam, nevis pakaļdzīšanās, jūs stiprināt šo muskuli. Emocionālā kontrole nāk no prakses un pārdomām. Metodes, piemēram, mindfulness meditācija, dziļa elpošana, un vizualizācija var palīdzēt jums palikt mierīgs zem spiediena.

Izveidot pirmstirdzniecības rutīna, kas ietver pārbaudi savu emocionālo stāvokli: jautāt sev, “Vai es esmu mierīgs, analītisks headspace, vai es jūtos noraizējies, dusmīgs, vai izmisis?” Ja atbilde ir pēdējā, nav tirdzniecības. Nav kauns izlaist dienu. Tirgus būs tur rīt.

Viens spēcīgs paņēmiens ir reframe zaudējumus kā mācību. Ja jūs zaudējat naudu, stingri ievērojot labu plānu, esat iemācījušies kaut ko par tirgu vai jūsu izpildi. Šīs zināšanas ir vērtīgas un atmaksāsies ilgtermiņā. Bet, ja jūs zaudējat naudu, pakaļdzīšanās, jūs maksājat mācību par mācību, kas tikai māca jums, kā zaudēt vairāk.

Real-Pasaules piemēri zaudējumu dzīšanās

Lai ilustrētu, apsvērt bēdīgi gadījums mazumtirdzniecības tirgotājs, kurš pagrieza $ 10,000 kontu uz $ 250,000 caur disciplinētu tirdzniecību, bet pēc tam zaudēja visu vienu nedēļu pēc 10% izņemšana izraisīja pakaļdzīšanās. Viņš divkāršojās uz leju zaudēt kriptogrāfijas pozīcijas, aizņemto 5x, un noskatījās tirgus kritums tālāk. Dažu dienu laikā, viņa konts tika likvidēts. Šis stāsts ir kopīgs: čaza ne tikai neizdodas atgūt zaudējumus, tas iznīcina to, kas palika.

Vēl viens piemērs ir Pavada sistēma nūju. Spēlētājs dubultspēlē likmes pēc katra zaudējuma, ticot, ka viņi galu galā uzvarēt. Slikts svītra sešiem zaudējumiem var pārvērst $ 10 sākotnējā likme $640 likme. Septītais win atgūst visus zaudējumus plus $10, bet risks hitting galda limitu vai izskriet no kapitāla ir ļoti reāls. Tirdzniecības, līdzīgi matemātika piemēro ar sviras un papildu iemaksas pieprasījumiem.

Secinājums

Cīnīšanās zaudējumi ir viens no visbiežāk un destruktīvu uzvedību tirdzniecībā un ieguldot. Tas pārvērš profesionālu darbību azartspēļu atkarības un erodē gan bagātību un labklājību. Labā ziņa ir tā, ka tas ir pilnīgi novēršams. Nosakot stingrus zaudējumu ierobežojumus, izmantojot stop-zaudējumu pasūtījumus, saglabājot rakstisku plānu, un attīstot emocionālo disciplīnu, jūs varat apturēt ciklu, pirms tas sākas.

Atcerieties: tirdzniecības mērķis nav būt pareizam katru reizi, bet veidot konsekventu, ilgtermiņa rentabilitāti. Pieņemot zaudējumus kā normālu un pretojoties vēlmei atriebties-tirdzniecībai, jūs nostāsies tālu priekšā vidējam tirgotājam. Fidelitātes mācību centrs piedāvā lieliskus papildu resursus tirdzniecības psiholoģijā un riska pārvaldībā. Aizsargājiet savu kapitālu, aizsargājiet savu prātu, un peļņa sekos.