Table of Contents

Вступ

Кожен трейдер і інвестор буде відчувати втрати. Ринок властиво непередбачувана, і втрати торгівлі є нездійсненною частиною подорожі. Однак, як ви реагуєте на ті збитки визначає, чи є ваша кар'єра стійка або вниз спіраль в фінансову девастанцію. Однією з найбільш небезпечних реакцій є хірург, щоб захопити втрати, що робить все більш незліченними діями, щоб відновити втрачені гроші швидко. Ця поведінка є не тільки знаком любительської торгівлі, але психологічний пастка, який може зануритися навіть приправних професіоналів. Розуміння, чому ми хасти втрати, визнання руйнівних наслідків, і побудови позитивного мислення є важливим для всіх, які прагнуть до довгострокового фінансового успіху.

Що таке шашлик?

Пошкодження втрат відноситься до дії збільшення розміру або ризику інвестицій в спробу швидко відкликати попередні втрати. Часто стебла від переконання, що рядок поганих удач має бути скоро або що один високорослі рух може стирати денний червоний чорнило. Наприклад, денний трейдер може подвоювати на позицію втрати до «завершення вниз», що торкається в реверсал. Гаммбар може розмістити більші ставки після втрати сеансів до «повернутися назад» що було втрачено. На фондовій торгівлі це може проявлятися як ігнорування замовлень або переміщення до важелі, спекулятивних інструментів, таких як варіанти або криптографічні аналізи без належного аналізу.

Цей візерунок поширений по всіх формах спекулятивної діяльності -спортивна беттка, форекс-торгівля, казино гри, навіть криптовалюта спекуляції. Основний механізм є таким же: емоційна реакція на сприйманий несправедливим (потрата) викликає прагнення відновити статус quo будь-яким способом, необхідним. На жаль, ці засоби практично завжди є irrational і призводять до подальшого пошкодження.

Психологічні водії за втратою шайби

Щоб зламати вільний від втрат, необхідно спочатку зрозуміти психологічні сили на роботі. Кілька відомих когнітивних знаряддя та емоційних спровок приводять цю поведінку.

Втрата Aversion

Поведінка економістів Данила Кагнеман і Амос Тверського знаменито продемонструвала, що втрати боляче приблизно вдвічі більше, як еквівалентні вигоди почуваються добре. Це явище, називається втрата аверсії, робить трейдерів панікою після втрати. мозку сприймає втрату як загроза, активує амігдала і викликає боротьбу-або-флайм реагування. Шахрайські втрати є важливим чином боротьба відповідь - спроба скасувати цю загрозу. Але втрата аверсії працює проти вас: тому що ви відчуваєте біль так гостро, ви готові взяти ірраціональні ризики, щоб уникнути цього почуття, навіть коли ці ризики набагато більше, ніж оригінальні втрати.

Сонцезахисні ігри

Вартість сонячного покриву переконує вас, тому що ви вже втратили гроші, ви повинні продовжувати інвестувати, щоб зробити це гідним. Трейдер може сказати, "Я вже втрачає $ 500; якщо я закриваю зараз це втрати. Я буду тримати до тих пір, поки я навіть." Це ігнорує принцип, що минулі втрати незгодні майбутнім рішенням. Продовжуючи тримати позицію тільки ризики більше капіталу. Так само вартість сонцезахисного покриву є потужним, тому що він торкнеться до нашого бажання уникнути визнання помилки.

Его та невідповідність

Багато трейдерів прив'язують свою самододаткову роботу. Збиток відчуває себе як особиста відмова, атака на їх інтелект або майстерність. Збитки на шайби стає руйнівною спробою довести початкову втрату тільки поганий удачі, і що вони залишаються в контрольі. Збуджена надмірність сполук цього: після декількох виграшів трейдер може вірити, що вони можуть "аутсмарт" ринок і відновити будь-який.

Біаси репродуктивності

Рекції bias викликає нам, щоб дати більше ваги до останніх подій. Якщо ви просто втратили гроші, ваш мозок припускає, що візерунок буде продовжуватись - або це "випадковий". Ринок рухається є незалежним, втратити стейк не гарантує виграшної торгівлі поруч. Але рекції bias змушує вас думати інакше, що призводить до неприпустимої дії.

Мартинська пада

Схожі до втрати хакінгу є стратегія Мартинінгале, яка передбачає, що купить вашу ставку після кожного з втрат, сподіваючись, що одна перемога буде відновлена всі попередні втрати. Хоча математично здається помітно, якщо у вас є нескінченний капітал, в реальності ви в кінцевому підсумку вдарили втрату так велика вона витирає свій рахунок. Ця спадщина є прямим проявом втрат хаосу і особливо небезпечно в торгівлі важільними інструментами.

Ризики втрат за гасіння

Небезпека втрат, що ховаються, поширюється далеко за безпосередній фінансовий удар. Тут критичні ризики, які кожен трейдер повинен визнати.

Підвищені фінансові втрати

Найявніший ризик полягає в тому, що ви втратите більше грошей. При збільшенні розміру позиції або торгівлі без плану ви піддаєте себе неконтрольовані відкладки. $100 втрата може стати $5,000 втрат, якщо ви зберігаєте до нього. З'єднання ефекту прискорює втрати, що наслідковуються. Дослідження університету Техас показує, що трейдери, які беруть участь у втраті поведінки, значно частіше за все, щоб зануритися на свої рахунки. Investopedia визначає втрата хатування як один з найшвидших маршрутів для фінансової руїни.

Емоційно-психологічна стрес

Пошкодження втрат створює високий стан. Замість того, щоб зробити спокійні, раціональні рішення, ви стаєте реактивними. емоційний роликовий береговий - хміль, страх, небезпечний, деспарея - коротко-знижує вашу судження. Цей стрес розбризається над відносинами, соном і загальним психічним здоров'ям. Багато трейдерів повідомляють симптоми депресії і тривожності після ряду випадкових епізодів.

Поор Рішення-розробка

Коли емоційний мозок береться, раціональна передпопередня кора закривається. Ви зупинитесь на аналізі графіків, новин або управління ризиками. Недопустимі рішення на основі гирлих почуттів призводять до технічних помилок: вступ угод без підтвердження, ігнорування стоп-лосків, переробка. Дослідження з Журнал поведінки і експериментальних фінансів виявило, що втрата-купе трейдерів значно знижує ризик-регульовані повернення і більш високий рівень портфеля летючість.

Вартість послуг

Якщо ви зайняті, намагаючись відновити погану торгівлю, ви пропустили інші можливості. Столиці, які можуть бути розгорнуті в принципово звукових положеннях, пов'язані з втратою ставки. Час і психічна енергія, що витрачається на шахтування, запобігає навчанню, покращуючи вашу стратегію, і сканування для налаштування високої ймовірності.

Потенціал для застосування

Шахрайські втрати є основною складовою гральної залежності. Система винагороди мозку отримує відхилений: кожен раз, коли ви зачіскаєте і (раратно) ви отримуєте допаміновий удар. Міжвідоме армування робить поведінку високопривабливою. Згодом ви можете знайти себе не в змозі зупинитися навіть коли ви знаєте, що це шкідливе. Це може призвести до серйозних фінансових наслідків, включаючи борг, банкрутство і пошкоджені стосунки.

Ерозія дискримінації

Кожен раз, коли ви завадите втрату, ви посилите погану звичку. Ваша торгова дисципліна ослаблює. Що починається як виняток стає правилом. Зрештою, ви можете знайти собі відмову від своєї стратегії повністю, торгівля на емоції, а не аналіз. Ця ерозія може бути важко відредагувати.

Як уникнути втрати ходової маси

Розрив циклу вимагає навмисних, системних змін до вашого розуму і рутинного. Тут є дієві стратегії для захисту себе.

Встановити бюджет і дотримуватися його

Перед розміщенням будь-якої торгівлі, вирішіть, скільки капіталу ви готові ризикувати в день, тиждень або місяця. Це обмеження втрати - абсолютна зупинка. Після того, як ви потрапили, що обмеження, відійде від екрана, навіть якщо ви вважаєте, що це незмінним. Порада вашого торгового рахунку, як бізнес-бюджет, не особистий пишний фонд. Професійні трейдери часто ризикують не більше 1 -2% свого облікового запису на будь-якій одній торгівлі.

Використовуйте Stop-Los Замовлення Релігійно

Стоп-лосини накази автоматизувати ваш вихід і видалити емоційне прийняття рішень. Встановити стопу для кожної торгівлі і ніколи не відійти від вартості, щоб дати торгівлі більше приміщення. Якщо ви відчуваєте спокусливе, щоб скасувати або розширити зупинку, це червоний прапорець ви вже в режимі втрати. Напишіть рівень стоп-лоска вниз і лікуйте його як незгодні.

Поставити детальний план торгівлі

План торгів визначає критерії входу та виходу, положення, правила управління ризиками, і що робити, якщо торгівля йде проти вас. Коли у вас є план, рішення ґрунтуються на раціональному аналізі, не емоція. Якщо торгова марка ввімкнена, ви закривите її без западу, оскільки цей план говорить так. Після закриття, перегляд плану — не відразу ж повторно-ентер.

Прийняти втрату коштів як вартість бізнесу

Немає стратегії має 100% швидкість виграшу. Втрата є досвідом навчання, не особисті збої. Прийняти розум, що кожен збиток є вартістю отримання інформації про ринок і свої навички. Тримайте журнал, де ви записуєте кожну торгівлю, включаючи ваш емоційний стан до і після. Згодом ви побачите візерунки і навчитеся відхиляти від результату. Trading психології експерт підкреслить, що прийняття втрати є основою дисципліни.

Реалізація періоду охолодження

Після втрати — особливо болючий — відразу від торгової платформи. Зайдіть на прогулянку, вправу або зробіть щось не пов'язане мінімум 30 хвилин. Це порушує емоційну петлю і дозволяє раціонально перезволожити мозок. Ніколи не розташуйте торгівлю протягом 15 хвилин від втрати. Якщо ви відчуваєте хірурга, закрийте браузер і фізично залиште свій стіл.

Виставки для ЗМІ

Під час втрати стейку фінансові новини та соціальні медіа можуть посилити актуальність для «забудити». FOMO після втрати є важливою формою хакінгу, щоб зловити наступний великий рух, щоб зробити для останнього. Встановити конкретні часи, щоб перевірити новини і уникнути тривожності харчування з постійним ринковим шумом.

Побачити освіту і ментор

Вивчайте від досвідчених трейдерів, які успішно знаходилися з втратами. Приєднуйтесь до торгової спільноти, яка підкреслює дисципліну та управління ризиками. Багато онлайн-форумів та курсів, зосереджених на психологічній стороні торгівлі. Маючи ментор або партнер з підзвітності, може дати вам зовнішній перспективу, коли ви про це робите ірраціональний рух.

Використовуйте правила визначення позиції

Визначити максимальний ризик на торгівлю на основі фіксованого відсотка вашого облікового запису (наприклад, 1%). Якщо ви перебуваєте на втраті стейку, не збільшуйте розмір «зробити його назад». Навпаки слід враховувати зменшення розміру тимчасово до тих пір, поки ви повернете впевненість і консистенцію. Це називається періодом охолодження.

Визначте ранні підписи попередження

Визначте, що емоційні та поведінкові кіші, які передують втрату хаосингу. Загальні ознаки включають: почуття сердитися після торгівлі, негайно шукаючи інший запис після зупинки, перевіряючи телефон або екран обсесивно, або думають «Я просто потрібно одну хорошу торгівлю бути парною». Коли ви помітили ці ознаки, втілийте свій прохолодний відлік негайно.

Використання паперових трейдингів або симуляцій

Якщо ви боретеся з емоційним контролем, практикуйте свої стратегії в імітаційному середовищі. Багато брокерів пропонують облікові записи. Це дозволяє відчути стрес втрат без реальних фінансових наслідків, допомагаючи вам побудувати дисципліну перед ризикуванням реальних грошей.

Роль дискримінації та емоційного контролю

Дисциплін не є трайом, який ви народжуєте; це м'яз, який ви будуєте. Кожен раз ви стежите за вашим планом замість хаса, ви зміцните цей м'яз. Емоційний контроль надходить від практики і рефлексії. Методики, такі як медитація свідомості, глибоке дихання і візуалізація може допомогти вам залишитися спокійно під тиском.

Створіть передторговельний рутин, який включає перевірку емоційного стану: запитайте себе, «Ам я в спокійній, аналітичній площі голови або я відчуваю себе чуйним, сердитися або відчайдушним?» Якщо відповідь є останнім, не торгувати. Немає сором'язливості в пропускі дня. Ринок буде там завтра.

Одна потужна техніка полягає в тому, щоб переробити втрати як навчання. Коли ви втратите гроші, поки строго слідувати хороший план, ви дізналися щось про ринок або ваше виконання. Ці знання цінні і окупляться в довгостроковій перспективі. Але коли ви втратите гроші, розмішуючи, ви платите навчання за урок, який тільки навчить вас, як схуднути.

Реальні приклади втрати

Щоб ілюструвати, розглянемо невідомий випадок торговця роздрібної торгівлі, який перетворив $ 10 000 на $ 250,000 через дисципліновану торгівлю, але потім втратив його все в один тиждень після 10% відкладки тригера зачіска. Він подвоїв на втрату крипто позиція, важіль 5x і дивитися ринкову падіння далі. Протягом днів його рахунок був ліквідований. Ця історія є загальним: шахрай не просто не вдається відновити втрати; він знищує те, що залишилося.

Ще один приклад - система Мартінгале в блекджекі. Гравець подвійно парі після кожного збитку, полегшуючи їх в кінцевому підсумку виграють. Поганий стейк шести втрат може перетворити $ 10 початковий ставок в $ 640. сьомий виграш відновлює всі втрати плюс $10, але ризик зачіпки настільного ліміту або виходу з столиці дуже реальний. У торгівлі аналогічна математика стосується з важіль і маржинових дзвінків.

Висновок

Шосингові втрати є однією з найбільш поширених і руйнівних поведінки в торгівлі і інвестування. Він перетворює професійну діяльність в гральну залежність і ерозії як багатства, так і благополуччя. Хороша новина полягає в тому, що вона повністю не використовується. Встановивши суворі обмеження втрати, використовуючи стоп-лосини, зберігаючи письмовий план, і культивуючи емоційну дисципліну, ви можете зупинити цикл до його запуску.

Пам'ятайте: мета торгівлі не буде бути прямо кожен раз, але щоб побудувати послідовну, довгострокову прибутковість. Прийняття втрат як нормально і протистояти хірургу, щоб помста-торгівля поставить вас далеко попереду середньої трейдера. Центр навчанняFidelity] пропонує чудові додаткові ресурси на торгівельну психологію і управління ризиками. Захистіть ваш капітал, захистіть вашу думку, і прибуток буде слідувати.