Úvod

Každý obchodník a investor zažije straty. Trhy sú vo svojej podstate nepredvídateľné, a stráca obchody sú neodvratné súčasťou cesty. Avšak, ako budete reagovať na tieto straty určuje, či vaša kariéra je udržateľná alebo klesajúci špirála do finančnej devastácie. Jedným z najnebezpečnejších reakcií je nutkanie naháňať straty a prijať čoraz bezohľadnejšie akcie na zotavenie stratených peňazí rýchlo. Toto správanie je nielen charakteristickou črtou amatérskeho obchodovania, ale psychologická pasca, ktorá môže chytiť aj ostrieľaných odborníkov. Pochopenie, prečo sme naháňať straty, uvedomovanie si ničivé dôsledky, a budovanie odolnú myseľ sú nevyhnutné pre každého, kto sa zaviazal k dlhodobému finančnému úspechu.

Čo znamená hľadanie stratených ľudí?

Chasing straty odkazuje na akt zvýšenia veľkosti alebo rizikovosti investícií v snahe recoop predchádzajúce straty rýchlo. Často pramení z presvedčenia, že reťazec smola musí čoskoro skončiť, alebo že jeden vysoko rizikový pohyb môže vymazať deň chyťte červené atrament. Napríklad, deň obchodník môže zdvojnásobiť na prehry pozíciu na chromý dole, chápanie , chápanie pre reverziu. Gambler by mohol umiestniť väčšie stávky po strate sedenia na chápanie späť chápať to, čo bolo stratené. V obchode s akciami, to môže ukázať ako ignorovanie stop-strata objednávky alebo sa pohybuje k páka, špekulatívne nástroje, ako sú možnosti alebo krypto deriváty bez správnej analýzy.

Tento vzor je bežný vo všetkých formách špekulatívne aktivity chápanie stávok, forex obchodovanie, kasínové hry, dokonca aj kryptomena špekulácie. Základný mechanizmus je rovnaký: emocionálna reakcia na vnímanú nespravodlivosť (strata) spúšťa túžbu obnoviť stav quo všetkými potrebnými prostriedkami. Bohužiaľ, tieto prostriedky sú takmer vždy iracionálne a vedú k ďalším škodám.

Psychologické vodiči za naháňaním strát

Aby ste sa zbavili strát, musíte najprv pochopiť psychologické sily v práci. Niekoľko známych kognitívnych predsudkov a emocionálne spúšťače poháňajú toto správanie.

Averzia straty

Behaviorálne ekonómovia Daniel Kahneman a Amos Tversky slávne demonštrovali, že straty bolia zhruba dvakrát toľko ako rovnocenné zisky cíti dobre. Tento fenomén, nazývaný strata averzia, robí obchodníkov paniku po strate. Mozog vníma stratu ako hrozbu, aktivovanie amygdaly a spustenie boja alebo letu reakcie. Chasing straty je v podstate bojová reakcia

Neúpadok za cenu

Potopené náklady podvody vás presvedčí, že pretože ste už stratili peniaze, musíte pokračovať v investovaní, aby to stojí za to. Obchodník by mohol povedať, chápanie $500; ak som sa teraz zatvoria je to strata. I chill hold až do I chápania dokonca. chápa princíp, že minulé straty sú irelevantné pre budúce rozhodnutia. Pokračovanie držať stratené pozície len riskuje viac kapitálu. Napriek tomu potopené náklady podvod je silný, pretože to čerpá do našej túžby, aby sa zabránilo pripúšťa chybu.

Ego a prílišná sebadôvera

Mnoho obchodníkov viazanie ich seba-hodnota k výkonu. Strata sa zdá ako osobné zlyhanie, útok na ich inteligenciu alebo zručnosti. Chasing straty sa stáva zúfalý pokus dokázať počiatočnú stratu bola len smola a že zostávajú v kontrole. Overconfidence zlúčeniny to: po niekoľkých výhier, obchodník môže veriť, že môžu

Recenzia Bias

Recencie predsudky spôsobuje, že nám dať väčšiu váhu na najnovšie udalosti. Ak ste práve stratili peniaze, váš mozog predpokladá, že vzor bude pokračovať alebo že zvrat je

Martingalský omyl

V súvislosti s naháňaním strát je stratégia Martingale, ktorá zahŕňa zdvojnásobenie stávky po každej strate, očakáva, že jedna výhra sa obnoví všetky predchádzajúce straty. Aj keď matematicky sa zdá pravdepodobné, ak máte nekonečný kapitál, v skutočnosti ste nakoniec hit stratu tak veľké, že zničí svoj účet. Tento omyl je priamym prejavom naháňania strát a je obzvlášť nebezpečný pri obchodovaní s nástrojmi pákového efektu.

Riziká priestupkov

Nebezpečenstvo prenasledovania strát ďaleko presahuje bezprostredný finančný zásah. Tu sú kritické riziká každý obchodník musí uznať.

Zvýšené finančné straty

Najviditeľnejším rizikom je, že stratíte viac peňazí. Keď zvýšite veľkosť pozície alebo obchodu bez plánu, môžete sa vystaviť nekontrolované čerpanie. 100 dolárov strata sa môže stať $1,000 strata, ak budete pokračovať v pridávaní k nemu. Zložujúci účinok urýchľuje straty exponenciálne. Výskum University of Texas ukazuje, že obchodníci, ktorí sa podieľajú na stratovosti-nákup správanie sú výrazne viac pravdepodobné, že vyhodiť do povetria ich účty. []Investopedia definuje naháňa straty ako jeden z najrýchlejších ciest k finančnej zruinácii.

Emocionálny a psychologický stres

Chasing straty vytvára vysoko úzkostlivý stav. Namiesto toho, aby pokojné, racionálne rozhodnutia, sa stanete reaktívny. Emocionálne horská dráha chopí, strach, hnev, zúfalstvo chýry okríži váš úsudok. Tento stres prelieva do vzťahov, spánku, a celkové duševné zdravie. Mnoho obchodníkov hlási príznaky depresie a úzkosti po sérii strát-nákup epizód.

Zlé rozhodovanie

Keď emocionálny mozog prevezme, racionálne prefrontálne kôra vypne. Prestanete analyzovať grafy, správy, alebo riadenie rizík. Impulzívne rozhodnutia založené na pocitoch čreva vedú k technickým chybám: vstup do obchodov bez potvrdenia, ignorovanie stop-straty, preobchodovanie. Štúdia z Journal of Behavioral and Experimentálne Finance zistil, že stratoví obchodníci majú výrazne nižšie rizikovo vážené výnosy a vyššiu volatilitu portfólia.

Náklady na príležitosť

Zatiaľ čo ste zaneprázdnení snahou obnoviť zlý obchod, vynecháte ďalšie príležitosti. Kapitál, ktorý by mohol byť nasadený v zásadne zdravej pozícii je zviazaný v prehre stávky. Čas a duševná energia strávená na naháňanie vám bráni v učení, zlepšenie vašej stratégie, a skenovanie pre high-pravdepodobnosť nastavenia.

Potenciál pre závislosť

Prenasledovanie straty je základnou zložkou závislosti na hazardných hrách. Mozog

Erozívne káznenie

Zakaždým, keď naháňate stratu, posilňujete zlý zvyk. Vaša obchodná disciplína oslabuje. Čo začína ako výnimka sa stáva pravidlom. Nakoniec, môžete nájsť sami opúšťať svoju stratégiu úplne, obchodovanie s emóciami, skôr než analýza. Táto erózia môže byť ťažké zvrátiť.

Ako sa vyhnúť prehnaným stratám

Prelomenie cyklu si vyžaduje zámerné, systematické zmeny vášho zmýšľania a rutiny. Tu sú akčné stratégie na ochranu seba.

Nastavte si rozpočet a držte sa ho

Pred umiestnením akéhokoľvek obchodu, rozhodnúť, koľko kapitálu ste ochotní riskovať v deň, týždeň, alebo mesiac. Jedná sa o vaše obmedzenie straty a absolútne ťažké zastavenie. Akonáhle ste narazili na tento limit, odíďte od obrazovky, aj keď si myslíte, že obrat je blízko. Doprajte si obchodný účet, ako obchodný rozpočet, nie osobné slush fond. Profesionálni obchodníci často riskujú nie viac ako 1 cheee2% ich účtu na jednom obchode.

Použiť zastávky-Loss objednávky nábožensky

Stop-loss objednávky automatizovať svoj odchod a odstrániť emocionálne rozhodovanie-rozhodovanie. Nastavte stop pre každý obchod a nikdy presunúť preč od ceny, aby obchod viac priestoru. Ak máte pocit, v pokušení zrušiť alebo rozšíriť stop, že tzv červená vlajka ste už v režime straty-nákup. Napíšte svoju stop-strata úroveň nadol a zaobchádzať s ňou ako bez vyjednávania.

Udržať podrobný obchodný plán

Obchodný plán definuje vstupné a výstupné kritériá, veľkosť pozície, pravidlá riadenia rizík, a čo robiť, ak obchod ide proti vám. Keď máte plán, rozhodnutia sú založené na racionálnej analýze, nie emócie. Ak obchod zasiahne vašu stop, uzavriete ho bez váhania, pretože plán hovorí, že. Po uzavretí, preskúmanie plánu

Prijmite straty ako náklady na podnikanie

Žiadna stratégia má 100% výherné sadzby. Straty sú učenie skúsenosti, nie osobné zlyhania. Prijať myslenie, že každá strata je cena za získanie informácií o trhu a svoje vlastné zručnosti. Udržujte denník, kde zaznamenávate každý obchod, vrátane vášho emocionálneho stavu pred a po. Postupom času, uvidíte vzory a naučiť sa oddeliť od výsledku. []Raditing psychológie odborníci zdôrazniť [[], že prijatie straty je základom disciplíny.

Implementovať obdobie bez "chladu"

Po strate , najmä bolestivé jeden , okamžite odstúpte od obchodnej platformy . Choďte na prechádzku , cvičenie , alebo urobiť niečo nesúvisiace po dobu najmenej 30 minút . To zlomí emocionálne slučky a umožňuje váš racionálny mozog znovu zapnúť . Nikdy neumiestniť obchod do 15 minút od straty . Ak máte pocit, nutkanie naháňať , zatvorte svoj prehliadač a fyzicky opustiť svoj stôl .

Obmedziť vystavenie sa správam a sociálnym médiám

Počas porážke pruh, finančné správy a sociálne médiá môžu zosilniť naliehavosť, aby sa

Hľadajte vzdelanie a mentor

Naučte sa od skúsených obchodníkov, ktorí sa úspešne orientovali straty. Pripojte sa k obchodnej komunite, ktorá zdôrazňuje disciplínu a riadenie rizík. Mnoho on-line fóra a kurzov sa zameriavajú na psychologickej strane obchodovania. Mať mentor alebo zodpovednosť partnera vám môže dať vonkajší pohľad, keď sa chystáte urobiť iracionálny krok.

Použiť pravidlá veľkosti pozície

Určiť svoje maximálne riziko na obchod na základe pevného percenta svojho účtu (napr, 1%). Ak ste na porážke pruhu, nezvyšujte veľkosť

Rozpoznajte varovné signály v ranom veku

Naučte sa identifikovať emocionálne a behaviorálne podnety, ktoré predchádzajú straty naháňania. Bežné príznaky zahŕňajú: pocit hnevu po obchode, okamžite hľadajú ďalší vstup po stop-out, kontrola telefónu alebo obrazovky obsedantne, alebo myslenie

Použiť papierové obchodovanie alebo simulácie

Ak máte problém s emocionálnou kontrolou, praktizovať svoje stratégie v simulovanom prostredí. Mnoho maklérov ponúkajú papierové obchodné účty. To vám umožní zažiť stres zo strát bez skutočných finančných dôsledkov, pomáha budovať disciplínu pred rizikom skutočných peňazí.

Úloha kázne a emocionálnej kontroly

Disciplína nie je vlastnosť, s ktorou sa rodíte; je to svaly, ktoré si vybudovať. Zakaždým, keď budete sledovať svoj plán namiesto prenasledovania, posilníte, že sval. Emocionálna kontrola pochádza z praxe a odrazu. Techniky ako je pozornosť meditácie, hlboké dýchanie, a vizualizácia vám môže pomôcť zostať pokoj pod tlakom.

Vytvorte pred-obchodné rutiny, ktorá zahŕňa kontrolu vášho emocionálne stav: opýtať sami seba,

Jeden silný technika je prerámovať straty ako školné. Keď stratíte peniaze, zatiaľ čo prísne po dobrom pláne, ste sa dozvedeli niečo o trhu alebo vašej realizácii. Že vedomosti je cenný a bude splácať v dlhodobom horizonte. Ale keď stratíte peniaze tým, že naháňa, budete platiť školné za hodinu, ktorá vás len naučí, ako stratiť viac.

Príklady naháňania strát v reálnom svete

Znázornime si to, zvážte neslávny prípad maloobchodníka, ktorý obrátil účet $10,000 na $250,000 prostredníctvom disciplinovaného obchodovania, ale potom stratil všetko v jednom týždni po 10% čerpanie spustil naháňačku. On zdvojnásobil na stratené krypto pozíciu, pákového 5x, a sledoval pokles trhu ďalej. V priebehu dní, jeho účet bol likvidovaný. Tento príbeh je bežný: Chase doesn

Ďalším príkladom je Martingale systém v blackjacku. Hráč zdvojnásobí stávky po každej strate, veria, že nakoniec vyhrá. Zlá séria šiestich strát môže premeniť $10 počiatočná stávka na $640 stávka. Siedma výhra obnoví všetky straty plus $10, ale riziko, že udrie na stôl limit alebo vyčerpá kapitál je veľmi reálne. Pri obchodovaní, podobná matematika platí s pákovým efektom a maržové výzvy.

Záver

Preháňanie straty je jedným z najčastejších a deštruktívne správanie pri obchodovaní a investovaní. To zmení profesionálnu činnosť do závislosti na hazardných hrách a narúša ako bohatstvo a pohodu. Dobrou správou je, že je úplne možné zabrániť. Stanovením prísne limity straty, pomocou stop-strata objednávky, udržiavanie písomného plánu, a kultivovať emocionálne disciplíny, môžete zastaviť cyklus pred jeho začatím.

Pamätajte: cieľom obchodovania nie je byť správne zakaždým, ale vybudovať konzistentné, dlhodobé ziskovosť. Prijímanie strát ako normálne a odolávať nutkanie pomstiť-obchod vás dostane ďaleko pred priemerný obchodník. [Vernosť je vzdelávacie centrum[] ponúka vynikajúce dodatočné zdroje na obchodné psychológie a riadenie rizík. Chráňte svoj kapitál, chrániť svoju myseľ, a zisky budú nasledovať.