Introducere

Fiecare comerciant și investitor va experimenta pierderi. Piețele sunt în mod inerent imprevizibile, și pierde tranzacțiile sunt o parte inevitabilă a călătoriei. Cu toate acestea, modul în care răspundeți la aceste pierderi determină dacă cariera ta este durabilă sau o spirală descendentă în devastare financiară. Una dintre cele mai periculoase reacții este nevoia de a urmări pierderi care iau acțiuni tot mai nechibzuite pentru a recupera banii pierduți rapid. Acest comportament nu este doar un semn distinctiv al comerțului amator, ci o capcană psihologică care poate încolți chiar și profesioniștii condimentați. Înțelegerea de ce urmărim pierderile, recunoașterea consecințelor devastatoare, și construirea unui mindset rezistent sunt esențiale pentru oricine angajat la succesul financiar pe termen lung.

Ce înseamnă a urmări pierderile?

Urmarirea pierderilor se referă la actul de creștere a dimensiunii sau riscității investițiilor într-o încercare de a recupera pierderile anterioare rapid. De multe ori rezultă din credința că un șir de ghinion trebuie să se încheie în curând sau că o mișcare de risc ridicat poate șterge o zi de cerneală roșie. De exemplu, un comerciant de zi ar putea dubla în jos pe o poziție pierdută la

Acest model este comun în toate formele de activitate speculative .Pariere sportivă, tranzacționare forex, jocuri de cazino, chiar speculații cripto-Eurosistem. Mecanismul de bază este același: o reacție emoțională la o nedreptate percepută (pierderea) declanşează o dorinţă de a restabili status quo-ul prin orice mijloace necesare. Din păcate, aceste mijloace sunt aproape întotdeauna iraționale și duce la daune suplimentare.

Conducătorii psihologici din spatele pierderilor de urmărire

Pentru a scăpa de urmăririle pierderilor, trebuie să înțelegeți mai întâi forțele psihologice la locul de muncă. Mai multe prejudecați cognitive bine-cunoscute și declanșatori emoționale determină acest comportament.

Aversiune pierdere

Economiștii comportamentali Daniel Kahneman și Amos Tversky au demonstrat că pierderile doare de două ori mai mult decât câștigurile echivalente simt bine. Acest fenomen, numit aversiunea pierderii, face comercianții să intre în panică după o pierdere. Creierul percepe pierderea ca o amenințare, activarea amigdalei și declanșarea unui răspuns luptă-sau-zbor. Urmarea pierderilor este în esență un răspuns de luptă . Dar pierderea aversiune funcționează împotriva ta: pentru că simți durerea atât de acut, devii dispus să ia riscuri iraționale pentru a evita acel sentiment, chiar și atunci când aceste riscuri sunt mult mai mari decât pierderea inițială.

Dezagregarea costurilor de scufundare

Dezavantajul costurilor scufundate vă convinge că, pentru că ați pierdut deja bani, trebuie să continuați să investiți pentru a face să merite. Un comerciant ar putea spune,

Ego şi prea multă încredere

Mulţi comercianţi leagă lor de auto-valoare de performanţă. O pierdere se simte ca un eşec personal, un atac asupra inteligenţei sau a abilităţii lor. A urmări pierderi devine o încercare disperată de a dovedi pierderea iniţială a fost doar ghinion şi că ei rămân în control. Compuşi de încredere exagerată acest lucru: după câteva victorii, un comerciant poate crede că pot outsmart .

Recency Bias

Prejudiciul de recidivă ne face să dăm mai multă greutate celor mai recente evenimente. Dacă tocmai ai pierdut bani, creierul tău presupune că modelul va continua sau că o inversare este

Dezamagirea Martingale

Legate de urmărirea pierderilor este strategia Martingale, care implică dublarea pariului după fiecare pierdere, așteptând că un câștig va recupera toate pierderile anterioare. În timp ce matematic pare plauzibil dacă aveți capital infinit, în realitate în cele din urmă a lovit o pierdere atât de mare se șterge contul. Această eroare este o manifestare directă de alungare pierderi și este deosebit de periculos în tranzacționare instrumente cu efect de levier.

Riscurile de a urmări pierderile

Pericolele de urmărire a pierderilor se extind mult dincolo de impactul financiar imediat. Aici sunt riscurile critice pe care fiecare comerciant trebuie să le recunoască.

Pierderi financiare crescute

Cel mai evident risc este că pierdeţi mai mulţi bani. Când creşteţi dimensiunea poziţiei sau comerţul fără un plan, vă expuneţi la trageri necontrolate. O pierdere de 100 $ poate deveni o pierdere de 5.000 $ dacă continuaţi să adăugaţi la ea. Efectul de complexare accelerează pierderile exponenţial. Cercetarea de către Universitatea din Texas arată că comercianţii care se angajează în comportament de urmărire a pierderilor sunt semnificativ mai probabili să-şi arunce în aer conturile. Investopedia defineşte pierderile de urmărire ca fiind una dintre cele mai rapide rute spre ruina financiară.

Stres emoţional şi psihologic

În loc de a lua decizii calme, raţionale, devii reactiv. Role coaster emoţional hope, frică, furie, disperare scurt-circuitează judecata ta. Acest stres se revarsă peste în relaţii, somn, şi sănătatea mintală generală. Mulţi comercianţi raportează simptome de depresie şi anxietate după o serie de episoade de pierdere-urmărire.

Luarea unei decizii proaste

Când creierul emoțional preia, cortexul prefrontal rațional se închide. Nu mai analizați diagrame, știri sau managementul riscurilor. Deciziile impulsive bazate pe sentimente de intestin duc la erori tehnice: intrarea în tranzacții fără confirmare, ignorarea stop-pierderi, supracomerț. Un studiu de Journal de Behavioral și Experimental Finance a constatat că comercianții care urmăresc pierderi au câștiguri semnificativ mai mici, ajustate la risc și volatilitatea mai mare a portofoliului.

Costul oportunității

În timp ce sunteți ocupat încercând să recupereze un comerț prost, pierdeți alte oportunități. Capitalul care ar fi putut fi utilizate în poziții fundamental solide este legat într-un pariu pierdut. Timpul și energia mentală petrecută pe urmărire vă împiedică să învățați, îmbunătățirea strategiei, și scanarea pentru setări de înaltă probabilitate.

Potenţialul de dependenţă

Urmărirea pierderilor este o componentă principală a dependenței de jocuri de noroc. Sistemul de recompensare a creierului devine deturnat: de fiecare dată când urmăriți și (rar) câștiga, veți obține un hit dopamină. Întărirea intermitentă face comportamentul extrem de dependență. În timp, s-ar putea să vă găsiți în imposibilitatea de a opri chiar și atunci când știi că este dăunător. Acest lucru poate duce la consecințe financiare grave, inclusiv datorii, faliment, și relații deteriorate.

Eroziunea disciplinei

De fiecare dată când urmăriți o pierdere, vă întăriți un obicei prost. disciplina dumneavoastră de tranzacționare slăbește. Ceea ce începe ca o excepție devine regula. În cele din urmă, vă puteți găsi abandonarea strategia în întregime, tranzacționarea pe emoție mai degrabă decât analiza. Această eroziune poate fi dificil de inversat.

Cum să evităm să urmărim pierderile

Ruperea ciclului necesită modificări deliberate, sistematice la mentalitatea și rutina ta. Aici sunt strategii de acțiune pentru a vă proteja.

Stabiliţi un buget şi ţineţi-l la distanţă

Înainte de plasarea oricărui comerţ, decideţi cât de mult capital sunteţi dispus să risce într-o zi, săptămână, sau lună. Aceasta este pierderea limitaţi-vă absolut oprire. Odată ce aţi lovit această limită, mers pe jos de pe ecran, chiar dacă credeţi că o inversare este iminentă. Trataţi contul dvs. de tranzacţionare ca un buget de afaceri, nu un fond personal de mâzgă. Comercianţii profesionişti adesea risca mai mult de 1

Folosiţi ordine de oprire a pierderii în mod religios

Oprește-ți ordinele de oprire automatizează ieșirea și elimină luarea deciziilor emoționale. Setează o oprire pentru fiecare comerț și nu-l muta departe de preț pentru a da mai mult spațiu comerțului. Dacă vă simțiți tentat să anuleze sau să lărgească o oprire, care este un steag roșu sunteți deja în modul de căutare pierdere. Scrie nivelul de oprire-pierdere în jos și tratați-l ca non-negociabil.

Menţineţi un plan de tranzacţionare detaliat

Un plan de tranzactionare defineste criteriile de intrare si iesire, pozitia de calcul, regulile de management al riscului, si ce sa faci daca un comert merge impotriva ta. Cand ai un plan, deciziile se bazeaza pe analiza rationala, nu pe emotii. Daca un schimb loveste stopul, il inchizi fara ezitare deoarece planul spune acest lucru. Dupa inchidere, revizuieste planul nu re-intra imediat.

Acceptă pierderile ca cost al afacerilor

Nici o strategie are o rată de câștig de 100%. Pierderile sunt experiențe de învățare, nu eșecuri personale. Adoptarea mentalitatea că fiecare pierdere este un cost de a dobândi informații despre piață și propriile abilități. Păstrați un jurnal în cazul în care vă înregistra fiecare comerț, inclusiv starea emoțională înainte și după. În timp, veți vedea modele și veți învăța să detașeze de la rezultat. Experți în psihologie Trading subliniază] că acceptarea pierderii este fundamentul disciplinei.

Punerea în aplicare a unei perioade de cool-off

După o pierdere, în special o durere unul pas imediat departe de platforma de tranzacționare. Du-te pentru o plimbare, exercițiu, sau de a face ceva fără legătură pentru cel puțin 30 minute. Acest lucru rupe bucla emoțională și permite creierului rațional să re-angajeze. Nu plasați un comerț în termen de 15 minute de la o pierdere. Dacă vă simțiți nevoia de a urmări, închideți browser-ul și părăsiți fizic biroul.

Limitarea expunerii la știri și social media

În timpul unei dungi de pierdere, știri financiare și social media poate amplifica urgența de a bază înapoi inch

Caută instruire şi un mentor

Aflați de la comercianți cu experiență care au navigat cu succes pierderi. Alăturați-vă unei comunități comerciale care subliniază disciplina și managementul riscurilor. Multe forumuri și cursuri online se concentrează pe partea psihologică a comerțului. Având un mentor sau partener responsabil vă poate oferi o perspectivă exterioară atunci când sunteți pe cale de a face o mișcare iraţională.

Folosește regulile de măsurare a poziției

Determina riscul maxim pe comert bazat pe un procent fix din contul dvs. (de exemplu, 1%). Daca sunteti pe o linie de pierdere, nu cresteti dimensiunea pentru a face .

Recunoaşteţi semnele de avertizare timpurie

Învață să identifici indiciile emoționale și comportamentale care preced urmărirea pierderii. Semnele comune includ: senzație de furie după un comerț, imediat în căutarea unei alte intrări după o oprire-out, verificarea telefonului sau ecran obsesiv, sau gândire ?Am nevoie doar de un bun comerț pentru a fi chiar. ? Atunci când observați aceste semne, implementa rutina ta de răcire-off imediat.

Utilizați tranzacționarea sau simulările hârtiei

Dacă vă luptați cu controlul emoțional, practica strategiile într-un mediu simulat. Mulți brokeri oferă conturi de tranzacționare hârtie. Acest lucru vă permite să experimenteze stresul de pierderi fără consecințe financiare reale, ajutându-vă să construiți disciplina înainte de a risca bani reali.

Rolul disciplinei şi al controlului emoţional

Disciplina nu este o trăsătură cu care te naşti; este un muşchi cu care construieşti. De fiecare dată când urmezi planul tău în loc să alergi, îţi întăreşti acel muşchi. Controlul emoţional vine din practică şi reflecţie. Tehnici precum meditaţia de mentalitate, respiraţia profundă şi vizualizarea te pot ajuta să rămâi calm sub presiune.

Creați o rutină pre-comerț care include verificarea starea emoțională: întrebați-vă, ? Am I într-un spațiu cap calm, analitic, sau sunt eu simt neliniștit, furios, sau disperat?

O tehnică puternică este de a reframe pierderile ca școlarizare. Când pierzi bani în timp ce strict urmând un plan bun, ați învățat ceva despre piață sau execuția ta. Această cunoaștere este valoroasă și va plăti pe termen lung. Dar atunci când pierzi bani prin alungare, plătiți școlarizare pentru o lecție care doar vă învață cum să piardă mai mult.

Exemple reale de urmăriri ale pierderii

Pentru a ilustra, ia în considerare cazul infam al unui comerciant de retail care a transformat un cont de 10.000 $ în 250.000 dolari prin tranzacționare disciplinate, dar apoi a pierdut totul într-o singură săptămână după o tragere 10% declanșat o urmărire. El sa dublat pe o poziție cripto pierdut, pârghie 5x, și a privit scăderea pieței mai departe. În câteva zile, contul său a fost lichidat. Această poveste este comună: Chase nu doar nu reușesc să recupereze pierderi; distruge ceea ce a rămas.

Un alt exemplu este sistemul Martingale în blackjack. Un jucător dublează pariurile după fiecare pierdere, crezând că vor câștiga în cele din urmă. O dungă proastă de șase pierderi poate transforma un pariu inițial de 10 dolari într-un pariu de 640 dolari. Al șaptelea câștig recuperează toate pierderile plus 10 dolari, dar riscul de a lovi o limită de masă sau care rulează afară de capital este foarte real. În tranzacționare, matematica similară se aplică cu pârghie și apeluri în marjă.

Concluzie

Urmărirea pierderilor este unul dintre cele mai frecvente și distructive comportamente în tranzacționare și investiții. Ea transformă o activitate profesională într-o dependență de jocuri de noroc și erodează atât bogăția cât și bunăstarea. Vestea bună este că este complet prevenibil. Prin stabilirea unor limite stricte de pierdere, folosind comenzile de stop-loss, menținerea unui plan scris, și cultivarea disciplinei emoționale, puteți opri ciclul înainte de a începe.

Amintiți-vă: scopul de tranzacționare nu este de a fi corect de fiecare dată, ci de a construi o rentabilitate consecventă, pe termen lung. Acceptarea pierderilor ca normal și rezistarea nevoii de răzbunare-comerț vă va pune cu mult înaintea comerciantului mediu. Fidelity . Centrul de învățare oferă resurse suplimentare excelente pe psihologia de tranzacționare și managementul riscurilor. Protejați-vă capitalul, proteja mintea, și profiturile vor urma.