Présentation

Chaque commerçant et investisseur subira des pertes. Les marchés sont intrinsèquement imprévisibles, et les métiers perdants sont une partie inévitable du voyage. Cependant, la façon dont vous réagissez à ces pertes détermine si votre carrière est durable ou une spirale descendante vers la dévastation financière. L'une des réactions les plus dangereuses est l'envie de poursuivre les pertes – en prenant des actions de plus en plus imprudentes pour récupérer rapidement l'argent perdu.

Que signifie Chasser des pertes?

La poursuite des pertes se réfère à l'acte d'augmenter la taille ou le risque des investissements dans une tentative de rétracter les pertes précédentes rapidement. Il découle souvent de la croyance qu'une chaîne de malchance doit se terminer bientôt ou qu'un mouvement à haut risque peut effacer une encre rouge de jour. Par exemple, un trader de jour pourrait doubler sur une position perdante à -- moyenne vers le bas, - dans l'espoir d'un renversement. Un joueur pourrait placer des paris plus importants après avoir perdu des sessions à ---win back---- ce qui a été perdu.

Ce modèle est commun à toutes les formes d'activité spéculative – paris sportifs, trading de forex, jeux de casino, même spéculation crypto-monnaie. Le mécanisme sous-jacent est le même : une réaction émotionnelle à une injustice perçue (la perte) déclenche un désir de rétablir le statu quo par tous les moyens nécessaires. Malheureusement, ces moyens sont presque toujours irrationnels et entraînent des dommages supplémentaires.

Les conducteurs psychologiques derrière les pertes

Pour sortir de la poursuite des pertes, vous devez d'abord comprendre les forces psychologiques au travail. Plusieurs biais cognitifs bien connus et déclencheurs émotionnels conduisent ce comportement.

Aversion pour la perte

Les économistes du comportement Daniel Kahneman et Amos Tversky ont démontré que les pertes ont causé deux fois plus de pertes que les gains équivalents. Ce phénomène, appelé aversion pour la perte, fait paniquer les traders après une perte. Le cerveau perçoit la perte comme une menace, activant l'amygdale et déclenchant une réponse combat-ou-vol. La perte de chasse est essentiellement une réponse de combat – une tentative de défaire cette menace. Mais l'aversion pour la perte fonctionne contre vous : parce que vous ressentez la douleur si fortement, vous devenez prêt à prendre des risques irrationnels pour éviter ce sentiment, même lorsque ces risques sont bien plus grands que la perte initiale.

Coût de revient

Le coût de chute vous convainc que parce que vous avez déjà perdu de l'argent, vous devez continuer à investir pour le rendre valable. Un trader pourrait dire, -I-I-m déjà en baisse de 500 $; si je ferme maintenant il-I-S une perte. I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-I-

Ego et surconfiance

Beaucoup de traders attachent leur valeur à la performance. Une perte se sent comme un échec personnel, une attaque sur leur intelligence ou leur compétence. Chasser les pertes devient une tentative désespérée de prouver la perte initiale était juste malchance et qu'ils restent en contrôle. La surconfiance aggrave ceci: après quelques victoires, un trader peut croire qu'ils peuvent -outsmart--

Diminution de la fréquence

Si vous venez de perdre de l'argent, votre cerveau suppose que le modèle va continuer — ou qu'un renversement est dû. . Les mouvements de marché sont indépendants; une série de pertes ne garantit pas un trade gagnant prochain. Mais le biais de réactivité vous fait penser autrement, menant à une action impulsive.

La chute de Martingale

En relation avec la poursuite des pertes est la stratégie Martingale, qui implique le doublement de votre pari après chaque perte, en s'attendant à ce qu'une victoire récupère toutes les pertes précédentes. Bien qu'il semble mathématiquement plausible si vous avez un capital infini, en réalité vous avez finalement frappé une perte si grande qu'elle efface votre compte.

Les risques de pertes de chasse

Les dangers de la poursuite des pertes dépassent de loin le choc financier immédiat. Voici les risques critiques que chaque trader doit reconnaître.

Pertes financières accrues

Le risque le plus évident est que vous perdez plus d'argent. Lorsque vous augmentez la taille de position ou de trader sans plan, vous vous exposez à des retraits incontrôlés. Une perte de 100 $ peut devenir une perte de 5 000 $ si vous continuez à l'ajouter. L'effet composé accélère les pertes exponentiellement. La recherche de l'Université du Texas montre que les traders qui se livrent à des comportements de perte sont significativement plus susceptibles de faire exploser leurs comptes. Investopedia définit la poursuite des pertes comme l'un des itinéraires les plus rapides vers la ruine financière.

Stress émotionnel et psychologique

Les pertes en chasse créent un état d'anxiété élevée. Au lieu de prendre des décisions calmes et rationnelles, vous devenez réactifs. Le coq roller émotionnel – espoir, peur, colère, désespoir – court-circuite votre jugement. Ce stress se répand dans les relations, le sommeil et la santé mentale globale.

Mauvaise prise de décision

Lorsque le cerveau émotionnel prend le dessus, le cortex préfrontal rationnel s'arrête. Vous arrêtez d'analyser des graphiques, des nouvelles ou la gestion des risques. Des décisions impulsives basées sur les sentiments intestinaux conduisent à des erreurs techniques : entrer dans des métiers sans confirmation, ignorer les stop-loss, surtrading. Une étude du Journal of Behavior and Experimental Finance a révélé que les traders qui cherchent à éliminer les pertes ont des rendements ajustés en fonction des risques et une volatilité de portefeuille plus élevée.

Coût de la possibilité

Pendant que vous êtes occupé à essayer de récupérer un mauvais trade, vous manquez d'autres opportunités. Capital qui aurait pu être déployé dans des positions fondamentalement saines est lié à un pari perdant. Le temps et l'énergie mentale dépensé à la poursuite vous empêche d'apprendre, d'améliorer votre stratégie, et de scanner pour des configurations de haute probabilité.

Potentiel de toxicomanie

La poursuite des pertes est un élément central de la dépendance au jeu. Le système de récompense cerveau est détourné: chaque fois que vous chassez et (rarement) gagnez, vous obtenez un coup de dopamine. Le renforcement intermittent rend le comportement très addictif. Au fil du temps, vous pouvez vous trouver incapable d'arrêter même quand vous le savez.

Érosion de la discipline

Chaque fois que vous chassez une perte, vous renforcez une mauvaise habitude. Votre discipline de trading s'affaiblit. Ce qui commence par une exception devient la règle. Finalement, vous pouvez vous retrouver abandonner entièrement votre stratégie, trading sur l'émotion plutôt que l'analyse.

Comment éviter les pertes de chasse

Briser le cycle nécessite des changements délibérés et systématiques à votre état d'esprit et à votre routine. Voici des stratégies actionnables pour vous protéger.

Établir un budget et s'y tenir

Avant de placer un trade, décidez de la quantité de capital que vous êtes prêt à risquer en un jour, une semaine ou un mois. C'est votre limite de perte – un arrêt difficile absolu. Une fois que vous avez atteint cette limite, quittez l'écran, même si vous pensez qu'un renversement est imminent. Traitez votre compte de trading comme un budget d'affaires, pas un fonds de slush personnel.

Utiliser les ordres Stop-Perdus Religieux

Commandes stop-loss automatisent votre sortie et suppriment la prise de décision émotionnelle. Définissez un stop pour chaque trade et ne le déplacez jamais loin du prix pour donner au trade plus de place. Si vous vous sentez tenté d'annuler ou d'élargir un stop, cela signifie un drapeau rouge que vous êtes déjà en mode perte-chassage.

Maintenir un plan d'échange détaillé

Un plan de trading définit les critères d'entrée et de sortie, le calibre de position, les règles de gestion des risques et ce qu'il faut faire si un trade se oppose à vous. Lorsque vous avez un plan, les décisions sont basées sur une analyse rationnelle, et non sur l'émotion. Si un trade s'arrête, vous le fermez sans hésiter parce que le plan le dit.

Accepter les pertes comme coût d'entreprise

Les pertes sont des expériences d'apprentissage, pas des échecs personnels. Adoptez l'état d'esprit selon lequel chaque perte est un coût d'acquisition d'informations sur le marché et vos propres compétences. Gardez une revue où vous enregistrez chaque métier, y compris votre état émotionnel avant et après. Au fil du temps, vous verrez des modèles et apprendrez à détacher du résultat. Les experts en psychologie de formation soulignent que l'acceptation de la perte est le fondement de la discipline.

Mettre en place une période de refroidissement

Après une perte, surtout douloureuse, éloignez-vous immédiatement de la plate-forme de trading. Faites une marche, faites de l'exercice ou faites quelque chose de non lié pendant au moins 30 minutes. Cela rompt la boucle émotionnelle et permet à votre cerveau rationnel de reprendre le mouvement. Ne jamais placer un trade dans les 15 minutes suivant une perte.

Limiter l'exposition aux nouvelles et aux médias sociaux

Pendant une série de pertes, les nouvelles financières et les médias sociaux peuvent amplifier l'urgence de revenir en arrière. - FOMO après une perte est essentiellement une forme de poursuite – en essayant de rattraper le prochain grand mouvement pour rattraper le dernier.

Rechercher l'éducation et un mentor

Apprenez-en davantage auprès de traders expérimentés qui ont navigué avec succès. Rejoignez une communauté de trading qui met l'accent sur la discipline et la gestion des risques. De nombreux forums et cours en ligne se concentrent sur le côté psychologique du trading.

Utiliser les règles de calibrage des positions

Déterminer votre risque maximal par trade en fonction d'un pourcentage fixe de votre compte (par exemple, 1%).Si vous êtes sur une série perdante, n'augmentez pas la taille pour la rendre.

Reconnaître les signes d'alerte précoce

Apprenez à identifier les indices émotionnels et comportementaux qui précèdent la poursuite de perte. Signes communs comprennent: se sentir en colère après un trade, immédiatement à la recherche d'une autre entrée après un arrêt, vérifier votre téléphone ou écran obsessivement, ou penser -J'ai juste besoin d'un bon trade pour être uniforme.

Utiliser le commerce de papier ou les simulations

Si vous luttez avec le contrôle émotionnel, pratiquez vos stratégies dans un environnement simulé. De nombreux courtiers offrent des comptes de trading sur papier. Cela vous permet de vivre le stress des pertes sans conséquences financières réelles, vous aidant à construire la discipline avant de risquer de l'argent réel.

Le rôle de la discipline et du contrôle émotionnel

Chaque fois que vous suivez votre plan au lieu de poursuivre, vous renforcez ce muscle. Le contrôle émotionnel vient de la pratique et de la réflexion. Des techniques comme la méditation de la pleine conscience, la respiration profonde et la visualisation peuvent vous aider à rester calme sous pression.

Créer une routine pré-trade qui inclut vérifier votre état émotionnel: demandez-vous, -Suis-je dans un espace de tête calme, analytique, ou suis-je anxieux, en colère, ou désespéré? - Si la réponse est ce dernier, ne faites pas de commerce. Il n'y a pas honte à sauter un jour. Le marché sera là demain.

Une technique puissante est de recadrer les pertes comme frais de scolarité. Lorsque vous perdez de l'argent tout en suivant strictement un bon plan, vous avez appris quelque chose sur le marché ou votre exécution. Cette connaissance est précieuse et va payer à long terme. Mais lorsque vous perdez de l'argent en poursuivant, vous payez des frais de scolarité pour une leçon qui vous enseigne seulement comment perdre plus.

Exemples de pertes en chasse dans le monde réel

Pour illustrer, considérez le cas infâme d'un trader de détail qui a transformé un compte de 10 000 $ en 250 000 $ par le biais de transactions disciplinées, mais qui a perdu tout en une seule semaine après un retrait de 10% a déclenché une poursuite. Il a doublé sur une position de crypto perdante, a fait un effet de levier 5x, et a regardé la baisse du marché.

Un joueur double les paris après chaque perte, croyant qu'ils finiront par gagner. Une mauvaise série de six pertes peut transformer un pari initial de 10 $ en un pari de 640 $. La septième victoire récupère toutes les pertes plus 10 $, mais le risque de frapper une limite de table ou de manquer de capital est très réel.

Conclusion

La poursuite des pertes est l'un des comportements les plus courants et destructeurs dans le commerce et l'investissement. Elle transforme une activité professionnelle en une dépendance au jeu et érode à la fois la richesse et le bien-être. La bonne nouvelle est qu'elle est entièrement évitable. En fixant des limites de perte strictes, en utilisant des ordres stop-loss, en maintenant un plan écrit, et en cultivant la discipline émotionnelle, vous pouvez arrêter le cycle avant qu'il ne commence.

Rappelez-vous : l'objectif de trading n'est pas d'être juste à chaque fois, mais de construire une rentabilité cohérente et à long terme. Accepter les pertes comme normales et résister à l'envie de trader-vende vous mettra bien en avance sur le trader moyen. Fidelity , le centre d'apprentissage offre d'excellentes ressources supplémentaires sur la psychologie du trading et la gestion des risques.