Sarrera

Merkatari eta inbertitzaile guztiek galerak izango dituzte. Merkatuak berez aurreikusezinak dira eta merkataritzak galtzea bidaiaren ezinbesteko zati bat da. Hala ere, galera horiei nola erantzuten diezun, zure karrera jasangarria den ala beheranzko espirala den finantza-suntsiketa batean. Erreakzio arriskutsuenetako bat galerak jazartzea da, gero eta arduragabeagoak diren ekintzak egitea dirua azkar berreskuratzeko. Portaera hau ez da merkataritza amateurraren ezaugarri bat, baizik eta tranpa psikologiko bat, zeinak profesionalak ere berreskuratu ditzakeen.

Zer esan nahi du Chasing-ek?

Galerak bilatzen dituen ekintza inbertsioen tamaina edo arriskua handitzea da, aurreko galerak azkar berreskuratzeko saiakeran. Askotan uste da zorte txarraren katea laster amaituko dela edo arrisku handiko mugimendu batek tinta gorria ezabatu dezakeela. Adibidez, egun-merkataritzak "average down"-ren posizio galera bat izan dezake, atzera egiteko itxaropenarekin. Jokalari batek apustu handiagoak egin ditzake galdutakoaren saioak galdu ondoren.

Eredu hau jarduera espekulatiboaren forma guztietan ohikoa da: apustu-postuak, Forex merkataritza, kasinoko jokoak, baita espekulazio kriptografikoak ere. Azpiko mekanismoa berdina da: hautemandako injustiziaren aurrean erreakzio emozionalak (galerak) egoera-kuota berreskuratzeko nahia eragiten du, beharrezkoa den edozein bide erabiliz. Zoritxarrez, baliabide horiek ia beti irrazionalak dira eta kalte gehiago eragiten dituzte.

Gidari psikologikoak, galerak saihesten

Galerak ehizatik askatzeko, lehenik eta behin ulertu behar dituzu lanean dauden indar psikologikoak. Hainbat joera kognitibo eta abiarazle emozional ezagunek gidatzen dute portaera hori.

Galera-bertsioa

Portaera-ekonomiako ekonomialariek, Daniel Kahnemanek eta Amos Tverskyk, nabarmen erakutsi zuten galerak, gutxi gorabehera, irabazi baliokideak baino bi aldiz gehiago min egiten dutela. Galera izeneko fenomeno horrek, merkatariak izutzen ditu galera mehatxu gisa hautematen du, amygdala aktibatuz eta borroka edo argi-erantzun bat eraginez. Galerak aurkitzea, funtsean, borroka-erantzun bat da, mehatxu hori desegin nahi izatea. Baina galerak zure aurka egiten du: mina hain gogor sentitzen duzulako, arrisku irrazionalak hartzeko prest zaude, jatorrizko galerak baino arrisku handiagoak direnean.

Sunk Cost Fallacy

Kostu-faltadak konbentzitu egiten zaitu dirua galdu duzunez, inbertsioari jarraitu behar diozula merezi izateko. Merkatari batek esan lezake: "Dagoeneko 500 dolar baino gutxiago ditut; orain ixten badut galera bat da, eta ni ere bai". Horrek ez dio jaramonik egiten iraganeko galerak ez direla garrantzitsuak etorkizuneko erabakientzat. Posizio galerak kapital gehiago arriskuan jartzen jarraitzen du. Hala ere, kostu-galerak indarra du, hutsegite bat ez onartzeko gure desirak huts egiten duelako.

Ego eta gehiegizko konfiantza

Merkatari askok beren buruarekiko balioa mantentzen dute, galera pertsonal bat bezala sentitzen da, beren adimena edo trebetasunaren aurkako erasoa. Galerak bilatzeak, hasierako galerak, zorte txarra zela frogatzeko eta kontrolpean jarraitzen dutela frogatzeko saiakera etsi bat bihurtzen da.

Bias agurgarria

Berriro egiteak pisu handiagoa ematen digu azken gertakariei. Dirua galdu berri baduzu, garunak onartu egiten du eredu hori jarraituko duela, edo atzera-jotzea merkatu-mugimenduak independenteak direla; marra galduak ez du hurrengo merkataritza irabazten. Baina atzeraldiak beste modu batera pentsaraziko zaitu, ekintza inpulsiboa sortuz.

Martingale Fallacy

Galerak ehizatzea Martingale estrategia da, galera bakoitzaren ondoren apustua bikoiztuz, espero dena irabaziz gero aurreko galera guztiak berreskuratuko direla. Matematikoki onargarria iruditzen bazaizu kapital infinitua baduzu, azkenean galera bat hain handia da, eta zure kontua ezabatzen du. Falazia hori galerak bilatzearen zuzeneko agerpena da, eta oso arriskutsua da tresna palankadun merkataritzan.

Galera-arriskuak

Galerak ehizatzeko arriskuak berehalako arrakastatik haratago doaz. Hona hemen merkatari guztiek ezagutu beharreko arrisku kritikoak.

Finantza-galerak areagotzea

Arriskurik nabariena da diru gehiago galtzea. Posizio-tamaina edo merkataritza planik gabe handitzen duzunean, kontrolik gabeko eragozpenetan jartzen zara. 100 galerak 5.000 galera izan daitezke, gehitzen jarraitzen baduzu. Eragin konposatuak galerak esponentzialki bizkortzen ditu. Texasko Unibertsitateak egindako ikerketek erakusten dute galera-kateak galtzen dituzten merkatariek beren kontuak lehertzeko aukera handiagoa dutela.

Estres emozionala eta psikologikoa

Galerak ez egiteak egoera larri bat sortzen du, erabaki lasaiak hartu beharrean, atzera egiten duzu. Arrabolen kostaldeko emozioek, beldurra, haserrea, etsipena, zure epaia laburtzen dute. Estresa harremanetan, loan eta osasun mental orokorrean isurtzen da. Merkatari askok depresioaren eta antsietatearen sintomak salatzen dituzte galerak saihesten dituzten pasarte batzuen ondoren.

Erabaki txarra hartzea

Garun emozionalak bere gain hartzen duenean, kortex aurrealdekoa ixten da. Diagramak, berriak edo arriskuen kudeaketa aztertzeari uzten dio. Erabaki inpultsiboek errore teknikoak eragiten dituzte: berrespenik gabe merkataritzan sartzea, geldialdiak ez gainditzea. Portaera eta Finantza Esperimentalen Ikaskuntzen azterketa batek aurkitu du galera-kateak arrisku-aldakortasun nabarmen txikiagoa eta zorro-aldakortasun handiagoa dutela.

Aukera-kostua

Merkataritza txarra berreskuratzen saiatzen ari zaren bitartean, beste aukera batzuk galtzen dituzu. Oinarrizko posizioetan hedatutako kapitala apustu galdu batean lotuta dago. Irakasten ibilitako denbora eta energia mentalak ez dizu ikasten uzten, estrategia hobetzen eta probabilitate handiko konfigurazioen bila eskaneatzen.

Adikziorako potentziala

Galerak saihestea jokoaren mendekotasunaren osagai nagusia da. Garunaren sari-sistema bahitzen da: ehizan eta (gutxitan) irabazten duzun bakoitzean, dopamina-kolpea lortzen duzu. Aldi bakoitzean indartze intermitenteek portaera oso adiktiboa egiten dute. Denboran zehar, ezin duzu gelditu, kaltegarria dela dakizunean ere. Horrek ondorio ekonomiko larriak ekar ditzake, zorra, porrot-egoera eta harreman hondatuak barne.

Diziplinaren koskorketa

Galera bat bilatzen duzun bakoitzean, ohitura txar bat indartzen duzu, zure merkataritza-diziplina ahuldu egiten da, salbuespen gisa hasten dena arau bihurtzen da. Azkenean, estrategia erabat utzi dezakezu, emozioa trukatuz, azterketa baino.

Nola saihestu galerak

Zikloa hausteak aldaketa deliberatu eta sistematikoak eskatzen ditu zure pentsamoldean eta errutinan. Hona hemen estrategia erabilgarriak zeure burua babesteko.

Ezarri aurrekontua eta itsatsi

Edozein merkataritza jarri aurretik, erabaki zenbat kapital arriskatu nahi duzun egun, aste edo hilabetean. Hau da zure galera-muga, erabateko geldialdia. Muga hori gainditu ondoren, pantailatik aldendu, nahiz eta atzera-aurrerapena berehalakoa dela uste baduzu ere. Tratatu zure merkataritza-kontua negozio-aurrekontu bat bezala, ez diru-funts pertsonal bat.

Erabili ordenak erlijioz galtzeko

Geldi-gelditzeko aginduak automatikoki aterako dira eta erabaki emozionalak kenduko dira. Geldialdi bat merkataritza guztietan, eta ez ezazu inoiz prezioatik aldendu, merkataritza gela gehiago emateko. Geldialdi bat bertan behera uzteko edo zabaltzeko tentazioa sentitzen baduzu, galera-kea egiteko moduan zauden bandera gorria da. Idatzi zure geldialdia mailaz behera eta negoziatu ezin den moduan.

Merkataritza-plan xehatua mantentzea

Merkataritza-plan batek sarrera eta irteera irizpideak definitzen ditu, posizioaren tamaina, arriskuen kudeaketa arauak eta zer egin merkataritza bat zure aurka joaten bada. Plan bat duzunean, erabakiak azterketa arrazionalean oinarritzen dira, ez emozioan. Merkataritza batek zure geldialdia jotzen badu, itxi ezazu, planak hala esaten duelako. Itxi ondoren, plana berrikusi, ez da berehala berriro sartzen.

Onartu galerak negozio-kostu gisa

Estrategiak ez du %100eko irabazi-tasarik. Galerak ikaskuntza-esperientziak dira, ez hutsegite pertsonalak. Kontuan izan galera bakoitza merkatuari eta zure trebetasunei buruzko informazioa eskuratzea dela. Mantendu egunkari bat, non merkataritza guztiak erregistratzen dituzun, baita zure egoera emozionala ere aurretik eta ondoren. Denborarekin ereduak ikusiko dituzu eta emaitzatik askatzen ikasiko duzu.

Denboraldi hotz bat ezartzea

Galera baten ondoren, batez ere mingarria, berehala merkataritza-plataformatik urrundu eta 30 minutuz gutxienez zerikusirik ez duen zerbait egin. Horrek begizta emozionala eten eta zure burmuinari berriro sartzea uzten dio. Ez utzi inoiz merkataritzarik 15 minuturen buruan, jazartzeko gogoa sentitzen baduzu, itxi arakatzailea eta utzi zure mahaia fisikoki.

Mugatu adierazpenak hedabide eta sare sozialetara

Galera-marra batean, finantza-berriek eta sare sozialek areagotu egin dezakete "berriro sartzeko" premia. FOMO, galera baten ondoren, funtsean, ehiza-mota bat da, azkenaren ordez hurrengo mugimendu handia harrapatzen saiatzea. Ezarri une zehatzak berriak egiaztatzeko eta merkatu-zarata etengabean kezka ez elikatzeko.

Hezkuntza eta Mentoretza bilatu

Galerak arrakastaz nabigatu dituzten merkatari esperientziadunengandik ikasi. Elkartu diziplina eta arriskuen kudeaketa azpimarratzen duen merkataritza-komunitate batean. Lineako foro eta ikastaro asko merkataritzaren alde psikologikoan zentratzen dira. Aholkularia edo kontu-emateko bazkidea edukitzeak kanpoko ikuspegia eman diezazuke mugimendu irrazional bat egitera zoazenean.

Erabili posizioak neurtzeko arauak

Zure negozioaren ehuneko finko batean oinarrituta, merkataritzako arriskurik handiena zehaztu (adibidez, %1). Marra galtzen ari bazara, ez duzu tamainarik handitzen "itzuli" egiteko. Aitzitik, kontuan hartu zure tamaina aldi baterako murriztea konfiantza eta koherentzia berreskuratu arte.

Ezagutu abisuaren seinaleak

Ikasi identifikatzen galeraren aurreko seinale emozionalak eta portaerazkoak. Seinale arrunten artean daude: merkataritza baten ondoren haserre sentitzea, beste sarrera bat bilatzea, telefono edo pantaila obsesiboki begiratzea, edo pentsatzea "merkataritza on bat besterik ez dut behar" zeinu hauek ikustean, berehala ezarri zure ohiko errutina.

Erabili paperezko merkataritza edo simulazioak

Kontrol emozionalaren aurka borrokatzen baduzu, landu zure estrategiak ingurune simulatu batean. Artekari askok paperezko merkataritza-kontuak eskaintzen dituzte. Horrela, galerak benetako ondorio ekonomikorik gabe bizi ahal izango dituzu, diziplina eraikitzen lagunduko dizu benetako dirua arriskatu aurretik.

Diziplinaren eta emozioen kontrolaren eginkizuna

Diziplina ez da zuk sortutako ezaugarri bat, zuk eraikitzen duzun muskulu bat da. Planari jarraitzen diozun bakoitzean, atzetik ibili ordez, muskulu hori indartzen duzu. Kontrol emozionala praktikatik eta gogoetatik dator.

Sortu zure egoera emozionala egiaztatzean barne hartzen duen merkataritza aurreko errutina bat: galdetu zeure buruari: "Buru-espazio lasai, analitiko batean nago, edo urduri, haserre edo etsita nago?" Erantzuna azkena bada, ez merkataritzarik egin, ez dago lotsarik egun bat saltatzeaz. Merkatua bihar bertan izango da.

Teknika indartsu bat da galerak irakaskuntza gisa berregituratzea. Dirua galtzen duzunean, plan on baten ondoren, zerbait ikasi duzu merkatuaz edo exekuzioaz, eta ezagutza baliotsua dela eta epe luzera ordainduko duzula. Baina dirua galtzen duzunean, atzetik ibiliz, gehiago galtzen irakasten dizun ikasgai batengatik ordaintzen duzu irakaskuntza.

Mundu errealeko adibideak, galera-txasing-a

Merkatuko merkatari txiki baten kasua argitzeko, kontuan hartu 10.000 dolarreko kontua 250.000 dolarretan bihurtu zuena, baina gero dena galdu zuen, %10eko jaitsiera baten ondoren. Kriptografiaren posizio galdu batean bikoiztu egin zen, 5x irabazi zuen eta merkatua nola jaitsi zen ikusi zuen. Egun batzuen buruan kontua ezabatu zen. Istorio hau ohikoa da: jazarpenak ez du galerak berreskuratzen huts egiten, geratzen dena suntsitzen du.

Beste adibide bat da Martingale sistema blackjackean. Jokalari batek apustu bikoitzak egiten ditu galera bakoitzaren ondoren, azkenean irabaziko duela uste izanik. Sei galerako bolada txar batek 10 dolar balioko ditu 640 apustutan. Zazpigarren garaipenak galera guztiak eta 10 dolar balioko ditu, baina taula bat jotzeko edo kapitalik gabe geratzeko arriskua oso erreala da.

Ondorioa:

Galerak saihestea da merkataritza eta inbertsioetan portaerarik arrunten eta suntsitzaileenetako bat. Jarduera profesionala joko-mendekotasun bihurtzen du, aberastasuna eta ongizatea hondatzen ditu. Berri ona da galera-muga zorrotzak ezarriz, geldialdi-aginduak erabiliz, idatzizko plana mantenduz eta diziplina emozionala landuz, zikloa gelditu ahal izango duzu hasi aurretik.

Gogoratu: merkataritzaren helburua ez da beti zuzena izatea, baizik eta epe luzeko errentagarritasuna eraikitzea. Galerak normaltzat hartzea eta mendeku-merkataritzaren premiari aurre egitea, batez besteko merkatariaren aurrean jarriko zaitu.