Table of Contents

Εισαγωγή

Κάθε έμπορος και επενδυτής θα βιώσουν απώλειες. Οι αγορές είναι εγγενώς απρόβλεπτες, και η απώλεια συναλλαγών είναι ένα αναπόφευκτο μέρος του ταξιδιού. Ωστόσο, ο τρόπος με τον οποίο θα ανταποκριθεί σε αυτές τις απώλειες καθορίζει αν η καριέρα σας είναι βιώσιμη ή μια καθοδική σπείρα σε οικονομική καταστροφή. Μια από τις πιο επικίνδυνες αντιδράσεις είναι η παρόρμηση να κυνηγήσει τις απώλειες ⁇ λαμβάνοντας όλο και πιο απερίσκεπτες ενέργειες για να ανακτήσει τα χαμένα χρήματα γρήγορα. Αυτή η συμπεριφορά δεν είναι μόνο ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα του ερασιτεχνικού εμπορίου, αλλά μια ψυχολογική παγίδα που μπορεί να παγιδεύσει ακόμη και έμπειρους επαγγελματίες. Κατανόηση γιατί κυνηγάμε τις απώλειες, αναγνωρίζοντας τις καταστροφικές συνέπειες, και την οικοδόμηση ενός ανθεκτικού νου είναι απαραίτητη για οποιονδήποτε δεσμεύεται για μακροπρόθεσμη οικονομική επιτυχία.

Τι Σημαίνει η Απώλειά Μας;

Η πρόκληση ζημιών αναφέρεται στην πράξη αύξησης του μεγέθους ή της επικινδυνότητας των επενδύσεων σε μια προσπάθεια να αποκατασταθούν οι προηγούμενες απώλειες γρήγορα. Συχνά πηγάζει από την πεποίθηση ότι μια σειρά από κακή τύχη πρέπει να τελειώσει σύντομα ή ότι μια κίνηση υψηλού κινδύνου μπορεί να σβήσει το κόκκινο μελάνι μιας ημέρας. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μέρα μπορεί να διπλασιαστεί σε μια θέση απώλειας σε «μέση κάτω», ελπίζοντας σε μια ανατροπή. Ένας παίκτης μπορεί να τοποθετήσει μεγαλύτερα στοιχήματα μετά από την απώλεια των συνεδριών για να «κερδίσει πίσω» τι έχασε. Στο χρηματιστήριο, μπορεί να εκδηλωθεί ως αγνοώντας τις παραγγελίες stop-loss ή να κινηθεί σε μόχλευση, κερδοσκοπικά μέσα, όπως δικαιώματα προαίρεσης ή κρυπτονομικά παράγωγα χωρίς κατάλληλη ανάλυση.

Αυτό το μοτίβο είναι κοινό σε όλες τις μορφές κερδοσκοπικής δραστηριότητας ⁇ αθλητικά στοιχήματα, forex trading, παιχνίδια καζίνο, ακόμη και κερδοσκοπία κρυπτονομισμάτων. Ο υποκείμενος μηχανισμός είναι ο ίδιος: μια συναισθηματική αντίδραση σε μια αντιληπτή αδικία (η απώλεια) πυροδοτεί την επιθυμία να αποκατασταθεί το status quo με οποιοδήποτε μέσο. Δυστυχώς, αυτά τα μέσα είναι σχεδόν πάντα παράλογα και οδηγούν σε περαιτέρω ζημία.

Οι Ψυχολογικοί Οδηγοί Πίσω από την Κυνηγώντας τις Απώλειες

Για να απελευθερωθείς από τις απώλειες, πρέπει πρώτα να καταλάβεις τις ψυχολογικές δυνάμεις στην εργασία.

Αποστροφή από τη Χάση

Οι οικονομολόγοι της συμπεριφοράς Daniel Kahneman και Amos Tversky, με διάσημο τρόπο απέδειξαν ότι οι απώλειες πλήττουν περίπου διπλάσια από τα ισοδύναμα κέρδη. Αυτό το φαινόμενο, που ονομάζεται αποστροφή απώλειας, κάνει τους εμπόρους να πανικοβάλλονται μετά από μια απώλεια. Ο εγκέφαλος αντιλαμβάνεται την απώλεια ως απειλή, ενεργοποιώντας την αμυγδαλή και πυροδοτώντας μια αντίδραση πάλης-ή πτήσης. Η καταδίωξη των απωλειών είναι ουσιαστικά μια αντίδραση στην καταπολέμηση ⁇ μια προσπάθεια να αναιρέσει αυτή την απειλή. Αλλά η απώλεια αποστροφή λειτουργεί εναντίον σας: επειδή αισθάνεστε τον πόνο τόσο έντονα, είστε πρόθυμοι να πάρετε παράλογους κινδύνους για να αποφύγετε αυτό το συναίσθημα, ακόμη και όταν αυτοί οι κίνδυνοι είναι πολύ μεγαλύτεροι από την αρχική απώλεια.

Πτώση του Δυναμικού του Βουδιστικού Κόστους

Ένας έμπορος μπορεί να πει, «Είμαι ήδη κάτω $ 500; αν κλείσω τώρα είναι μια απώλεια. Θα κρατήσει μέχρι να είμαι ακόμη. \" Αυτό αγνοεί την αρχή ότι οι προηγούμενες απώλειες είναι άσχετοι με τις μελλοντικές αποφάσεις. Συνεχίζοντας να κατέχουν μια χαμένη θέση μόνο κινδύνους περισσότερο κεφάλαιο. Ωστόσο, η βυθισμένη πλάνη του κόστους είναι ισχυρή, επειδή χρησιμοποιεί στην επιθυμία μας να αποφευχθεί ένα λάθος.

Εγώ και η Υπερπεποίθησή σας

Πολλοί έμποροι δένουν την αξία τους με την απόδοση. Μια απώλεια αισθάνεται σαν μια προσωπική αποτυχία, μια επίθεση κατά της νοημοσύνης ή της επιδεξιότητάς τους. Κυνηγώντας τις απώλειες γίνεται μια απελπισμένη προσπάθεια να αποδείξει ότι η αρχική απώλεια ήταν απλά κακή τύχη και ότι παραμένουν υπό έλεγχο. Υπερβολική εμπιστοσύνη ενώνει αυτό: μετά από μερικές νίκες, ένας έμπορος μπορεί να πιστέψει ότι μπορεί να “έξυπνη” την αγορά και να ανακτήσει οτιδήποτε.

Αναγνώριση Bias

Αν μόλις χάσατε χρήματα, ο εγκέφαλός σας υποθέτει ότι το μοτίβο θα συνεχιστεί ⁇ ή ότι μια ανατροπή είναι “υποχρεωτική”. Οι κινήσεις της αγοράς είναι ανεξάρτητες. Μια σειρά απώλειας δεν εγγυάται ένα κερδισμένο εμπόριο στη συνέχεια. Αλλά η προκατάληψη της ευπρέπειας σας κάνει να σκεφτείτε διαφορετικά, οδηγώντας σε παρορμητική δράση.

Η Φαλάκρα του Μαρτινγκέιλ

Σχετικά με το κυνήγι των απωλειών είναι η στρατηγική Martingale, η οποία περιλαμβάνει διπλασιασμό του στοιχήματός σας μετά από κάθε απώλεια, αναμένοντας ότι ένα κέρδος θα ανακτήσει όλες τις προηγούμενες απώλειες. Ενώ μαθηματικά φαίνεται εύλογο αν έχετε άπειρο κεφάλαιο, στην πραγματικότητα τελικά χτύπησε μια απώλεια τόσο μεγάλη που εξαλείφει το λογαριασμό σας. Αυτή η πλάνη είναι μια άμεση εκδήλωση κυνηγούν τις απώλειες και είναι ιδιαίτερα επικίνδυνη στις συναλλαγές μόχλευση μέσα.

Οι Κίνδυνοι της Απώλειας

Οι κίνδυνοι που ενέχει η καταδίωξη των απωλειών εκτείνονται πολύ πέρα από το άμεσο οικονομικό χτύπημα.

Αυξημένες χρηματοοικονομικές απώλειες

Ο πιο προφανής κίνδυνος είναι ότι χάνετε περισσότερα χρήματα. Όταν αυξάνετε το μέγεθος θέσης ή το εμπόριο χωρίς ένα σχέδιο, εκτίθεται σε ανεξέλεγκτες αναλήψεις. Μια απώλεια 100 δολαρίων μπορεί να γίνει απώλεια 5.000 δολαρίων αν συνεχίσετε να την προσθέτετε. Η ανατοκιστική επίδραση επιταχύνει τις απώλειες εκθετικά. Η έρευνα από το Πανεπιστήμιο του Τέξας δείχνει ότι οι έμποροι που εμπλέκονται σε ζημιογόνες συμπεριφορές είναι σημαντικά πιο πιθανό να ανατινάξουν τους λογαριασμούς τους. Η Investopedia ορίζει ως μια από τις γρηγορότερες διαδρομές προς οικονομική καταστροφή.

Συναισθηματικό και Ψυχολογικό Στρες

Η καταδίωξη των απωλειών δημιουργεί μια κατάσταση υψηλής ανησυχίας. Αντί να πάρει ήρεμη, λογικές αποφάσεις, θα γίνει αντιδραστική. Το συναισθηματικό τρενάκι του λούνα παρκ ⁇ ελπίδα, φόβος, θυμός, απελπισία ⁇ συντομεύει-κυκλώνει την κρίση σας. Αυτό το άγχος χύνεται πάνω σε σχέσεις, ύπνο, και γενική ψυχική υγεία.

Κακή λήψη αποφάσεων

Όταν ο συναισθηματικός εγκέφαλος αναλαμβάνει, ο ορθολογικός προμετωπιαίος φλοιός κλείνει. Σταματάτε την ανάλυση διαγραμμάτων, ειδήσεων ή διαχείρισης κινδύνων. Οι παρορμητικές αποφάσεις που βασίζονται στα αισθήματα του εντέρου οδηγούν σε τεχνικά λάθη: εισχωρώντας σε συναλλαγές χωρίς επιβεβαίωση, αγνοώντας τις απώλειες, υπερεμπόριο. Μια μελέτη από το [[[LFT:0]]] Περιοδικό Συμπεριφοράς και Πειραματικών Οικονομικών[[[LFT:1]] διαπίστωσε ότι οι έμποροι που αμφισβήτησαν τις απώλειες έχουν σημαντικά χαμηλότερες αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο και υψηλότερη μεταβλητότητα χαρτοφυλακίου.

Κόστος ευκαιρίας

Ενώ είστε απασχολημένοι προσπαθώντας να ανακτήσετε ένα κακό εμπόριο, χάνετε άλλες ευκαιρίες. Το κεφάλαιο που θα μπορούσε να αναπτυχθεί σε θεμελιωδώς υγιείς θέσεις είναι συνδεδεμένο σε ένα χαμένο στοίχημα. Ο χρόνος και η ψυχική ενέργεια που δαπανάται για να κυνηγούν σας εμποδίζει από τη μάθηση, τη βελτίωση της στρατηγικής σας, και τη σάρωση για υψηλής πιθανότητας ρυθμίσεις.

Πιθανότητα Εθισμού

Η καταδίωξη των απωλειών είναι ένα βασικό συστατικό του εθισμού στα τυχερά παιχνίδια. Το σύστημα ανταμοιβής του εγκεφάλου παίρνει πειρατεία: κάθε φορά που κυνηγάτε και (σπάνια) κερδίζει, παίρνετε ένα χτύπημα ντοπαμίνης. Διαλείπουσα ενίσχυση κάνει τη συμπεριφορά εξαιρετικά εθιστική. Με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να βρείτε τον εαυτό σας ανίκανο να σταματήσει ακόμη και όταν γνωρίζετε ότι είναι επιβλαβής.

Διάβρωση της Πειθαρχίας

Κάθε φορά που κυνηγάτε μια απώλεια, ενισχύετε μια κακή συνήθεια. Η εμπορική πειθαρχία σας εξασθενεί. Αυτό που ξεκινά ως εξαίρεση γίνεται ο κανόνας. Τελικά, μπορεί να βρεθείτε να εγκαταλείπετε εντελώς τη στρατηγική σας, να εμπορεύεστε συναισθήματα και όχι να αναλύετε.

Πώς να Αποφύγετε την Απώλεια

Η διακοπή του κύκλου απαιτεί εσκεμμένες, συστηματικές αλλαγές στη νοοτροπία και τη ρουτίνα σας.

Ορισμός προϋπολογισμού και επιμείνετε σε αυτόν

Πριν από την τοποθέτηση οποιουδήποτε εμπορίου, να αποφασίσει πόσο κεφάλαιο είστε πρόθυμοι να διακινδυνεύσετε σε μια ημέρα, εβδομάδα, ή μήνα. Αυτό είναι το όριο απώλειας σας ⁇ μια απόλυτη σκληρή στάση. Μόλις χτυπήσει αυτό το όριο, να απομακρυνθεί από την οθόνη, ακόμη και αν πιστεύετε ότι μια αντιστροφή είναι επικείμενη. Αντιμετωπίστε το λογαριασμό συναλλαγών σας σαν έναν προϋπολογισμό της επιχείρησης, δεν είναι ένα προσωπικό ταμείο slush. Επαγγελματίες έμποροι συχνά δεν διακινδυνεύουν περισσότερο από το 1% του λογαριασμού τους σε κάθε συναλλαγή.

Να Χρησιμοποιείτε Θρησκευτικά Διαταγές Διακοπής Απώλειας

Διακοπή-απώλειες παραγγελίες αυτοματοποιήστε την έξοδο σας και αφαιρέστε τη συναισθηματική λήψη αποφάσεων. Ορίσετε μια στάση για κάθε εμπόριο και ποτέ να μετακινήσετε μακριά από την τιμή για να δώσει το εμπόριο περισσότερο χώρο. Αν αισθάνεστε τον πειρασμό να ακυρώσετε ή να διευρύνετε μια στάση, ότι είναι μια κόκκινη σημαία είστε ήδη σε λειτουργία απώλειας-απορρόφηση. Γράψτε το επίπεδο διακοπής-απώλειά σας κάτω και να το αντιμετωπίζουν ως μη διαπραγματεύσιμη.

Διατήρηση ενός λεπτομερούς σχεδίου διαπραγμάτευσης

Ένα σχέδιο συναλλαγών ορίζει τα κριτήρια εισόδου και εξόδου, το μέγεθος θέσης, τους κανόνες διαχείρισης κινδύνων, και τι πρέπει να κάνετε αν ένα εμπόριο πηγαίνει εναντίον σας. Όταν έχετε ένα σχέδιο, οι αποφάσεις βασίζονται σε λογική ανάλυση, όχι συναίσθημα. Αν ένα εμπόριο χτυπήσει το σταματήσει σας, το κλείνετε χωρίς δισταγμό, επειδή το σχέδιο λέει έτσι.

Δεχτείτε τις Απώλειες ως Κόστος Επιχειρήσεων

Δεν υπάρχει στρατηγική που να έχει 100% κέρδος. Οι απώλειες είναι εμπειρίες μάθησης, όχι προσωπικές αποτυχίες. Υιοθετήστε τη νοοτροπία ότι κάθε απώλεια είναι ένα κόστος απόκτησης πληροφοριών σχετικά με την αγορά και τις δικές σας δεξιότητες. Κρατήστε ένα περιοδικό όπου καταγράφετε κάθε εμπόριο, συμπεριλαμβανομένης της συναισθηματικής σας κατάστασης πριν και μετά. Με τον καιρό, θα δείτε μοτίβα και θα μάθετε να αποκολλάτε από το αποτέλεσμα. Οι ειδικοί ψυχολογίας τονίζουν ότι η αποδοχή της απώλειας είναι το θεμέλιο της πειθαρχίας.

Εφαρμογή μιας περιόδου ψύχους

Μετά από μια απώλεια ⁇ ειδικά μια επώδυνη ⁇ αμέσως βήμα μακριά από την πλατφόρμα συναλλαγών. Πηγαίνετε για μια βόλτα, άσκηση, ή να κάνετε κάτι άσχετο για τουλάχιστον 30 λεπτά. Αυτό σπάει το συναισθηματικό βρόχο και επιτρέπει στον λογικό εγκέφαλό σας να επανασυμμετέχει. Ποτέ μην τοποθετήσετε ένα εμπόριο μέσα σε 15 λεπτά από την απώλεια.

Περιορισμός της έκθεσης σε ειδήσεις και κοινωνικά μέσα

Κατά τη διάρκεια μιας σειράς απώλειας, τα οικονομικά νέα και τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης μπορούν να ενισχύσουν το επείγον να «μπούν μέσα».Το FOMO μετά από μια απώλεια είναι ουσιαστικά μια μορφή κυνηγιού ⁇ προσπαθώντας να πιάσει την επόμενη μεγάλη κίνηση για να αναπληρώσει για το τελευταίο.

Επιδιώξτε Εκπαίδευση και Μέντορα

Μάθετε από έμπειρους εμπόρους που έχουν περιηγηθεί απώλειες με επιτυχία. Συμμετέχετε σε μια εμπορική κοινότητα που δίνει έμφαση στην πειθαρχία και τη διαχείριση κινδύνων. Πολλά online φόρουμ και μαθήματα επικεντρώνονται στην ψυχολογική πλευρά του εμπορίου. Έχοντας έναν μέντορα ή εταίρο λογοδοσίας μπορεί να σας δώσει μια εξωτερική προοπτική όταν είστε έτοιμοι να κάνετε μια παράλογη κίνηση.

Χρήση κανόνων μεγέθους θέσης

Καθορίστε το μέγιστο ρίσκο ανά συναλλαγή με βάση ένα σταθερό ποσοστό του λογαριασμού σας (π.χ. 1%).Αν είστε σε μια σειρά απώλειας, μην αυξήσετε το μέγεθος για να “καταστήσετε”. Αντίθετα, σκεφτείτε τη μείωση του μεγέθους σας προσωρινά μέχρι να ανακτήσετε την εμπιστοσύνη και τη συνέπεια. Αυτό ονομάζεται περίοδος ψύξης.

Αναγνώριση Πρώιμων Προειδοποιητικών Σημείων

Μάθετε να αναγνωρίζετε τα συναισθηματικά και συμπεριφορικά σημεία που προηγούνται του κυνηγιού απώλειας. Τα κοινά σημάδια περιλαμβάνουν: αίσθημα θυμωμένο μετά από ένα εμπόριο, αμέσως ψάχνει για μια άλλη είσοδο μετά από ένα stop-out, έλεγχο του τηλεφώνου σας ή οθόνη ψυχολογικά, ή σκέψης “Απλά χρειάζομαι ένα καλό εμπόριο για να είναι ομοιόμορφο.” Όταν παρατηρήσετε αυτά τα σημάδια, υλοποιήστε το ψύχωση-off ρουτίνα σας αμέσως.

Χρήση συναλλαγών ή προσομοιώσεων χαρτιού

Αν αγωνίζεστε με συναισθηματικό έλεγχο, εξασκήστε τις στρατηγικές σας σε ένα περιβάλλον προσομοίωσης. Πολλοί μεσίτες προσφέρουν λογαριασμούς συναλλαγών χαρτιού. Αυτό σας επιτρέπει να βιώσετε το άγχος των απωλειών χωρίς πραγματικές οικονομικές συνέπειες, βοηθώντας σας να οικοδομήσετε πειθαρχία πριν διακινδυνεύσετε πραγματικά χρήματα.

Ο Ρόλος της Πειθαρχίας και του Συναισθηματικού Ελέγχου

Κάθε φορά που ακολουθείτε το σχέδιό σας αντί να κυνηγήσετε, ενισχύετε αυτόν τον μυ. Ο συναισθηματικός έλεγχος προέρχεται από την πρακτική και την αντανάκλαση. Τεχνικές όπως ο διαλογισμός της συνειδήσεως, η βαθιά αναπνοή και η οπτικοποίηση μπορούν να σας βοηθήσουν να παραμείνετε ήρεμοι υπό πίεση.

Δημιουργήστε μια προ-εμπορική ρουτίνα που περιλαμβάνει τον έλεγχο της συναισθηματικής σας κατάστασης: ⁇ τον εαυτό σας, “Είμαι σε ένα ήρεμο, αναλυτικό headspace, ή είμαι ανήσυχος, θυμωμένος, ή απελπισμένος;” Αν η απάντηση είναι η τελευταία, δεν ανταλλάσσουν.

Όταν χάνεις χρήματα, ενώ ακολουθείς αυστηρά ένα καλό σχέδιο, έχεις μάθει κάτι για την αγορά ή την εκτέλεσή σου. Αυτή η γνώση είναι πολύτιμη και θα αποπληρώσει μακροπρόθεσμα. Αλλά όταν χάνεις χρήματα κυνηγώντας, πληρώνεις δίδακτρα για ένα μάθημα που μόνο μαθαίνεις πώς να χάνεις περισσότερα.

Παραδείγματα Πραγματικής-Παγκόσμιας Απώλειας

Για παράδειγμα, σκεφτείτε την περιβόητη περίπτωση ενός εμπόρου λιανικής πώλησης που μετέτρεψε ένα λογαριασμό $ 10.000 σε πειθαρχημένη διαπραγμάτευση, αλλά στη συνέχεια έχασε τα πάντα σε μια εβδομάδα μετά από μια ισοπαλία 10% προκάλεσε μια καταδίωξη. Διπλασιάστηκε κάτω σε μια απώλεια κρυπτό θέση, μόχλευση 5x, και είδε την αγορά πτώση περαιτέρω. Μέσα σε λίγες ημέρες, ο λογαριασμός του εκκαθαριστεί. Αυτή η ιστορία είναι κοινή: η καταδίωξη δεν αποτυγχάνει απλά να ανακτήσει τις απώλειες? Καταστρέφει ό, τι έμεινε.

Ένα άλλο παράδειγμα είναι το σύστημα Martingale στο blackjack. Ένας παίκτης διπλασιάζει τα στοιχήματα μετά από κάθε απώλεια, πιστεύοντας ότι τελικά θα κερδίσει. Ένα κακό σερί έξι απωλειών μπορεί να μετατρέψει ένα αρχικό στοίχημα $10 σε $640 στοίχημα. Το έβδομο κέρδος ανακτά όλες τις απώλειες συν $ 10, αλλά ο κίνδυνος να χτυπήσει ένα όριο τραπεζιού ή να τελειώσει το κεφάλαιο είναι πολύ πραγματικό.

Συμπέρασμα

Η καταδίωξη των απωλειών είναι μια από τις πιο κοινές και καταστροφικές συμπεριφορές στο εμπόριο και την επένδυση. Μετατρέπει μια επαγγελματική δραστηριότητα σε εθισμό στα τυχερά παιχνίδια και διαβρώνει τόσο τον πλούτο όσο και την ευημερία. Τα καλά νέα είναι ότι είναι απολύτως αποτρέπονται. Με τον καθορισμό αυστηρών ορίων απώλειας, χρησιμοποιώντας εντολές stop-loss, διατηρώντας ένα γραπτό σχέδιο, και καλλιεργώντας συναισθηματική πειθαρχία, μπορείτε να σταματήσετε τον κύκλο πριν ξεκινήσει.

Να θυμάστε: ο στόχος του εμπορίου δεν είναι να είναι σωστό κάθε φορά, αλλά να οικοδομήσουμε συνεπή, μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Αποδεχόμενος τις απώλειες ως κανονική και αντιστέκοντας την παρόρμηση για εκδίκηση-εμπόριο θα σας βάλει πολύ μπροστά από το μέσο έμπορο. Το κέντρο μάθησης της Τελειότητας προσφέρει εξαιρετικούς πρόσθετους πόρους για την ψυχολογία συναλλαγών και τη διαχείριση κινδύνων. Προστατέψτε το κεφάλαιο σας, προστατεύστε το μυαλό σας, και τα κέρδη θα ακολουθήσουν.