Uvod

Tržišta su inherentno nepredvidiva, a gubitak trgovine je nezaobilazan dio putovanja. Međutim, kako reagirate na te gubitke određuje da li je vaša karijera održiva ili je spirala prema dolje u finansijskom razaranju. Jedna od najopasnijih reakcija je nagon da se potjera gubitakauzimanje sve nesmotrenije akcije da se brzo povrati izgubljeni novac. Ovo ponašanje nije samo znak amaterskog trgovanja već i psihološka zamka koja može upasti čak i iskusni profesionalci. Razumijevanje zašto jurimo gubitke, prepoznavanje razarajućih posljedica, i izgradnja otpornog uma skupa su neophodni za svakoga ko je počinio dugoročni finansijski uspjeh.

Šta znači jurnjava za gubitkom?

Juriti gubitke odnosi se na čin povećanja veličine ili rizičnosti ulaganja u pokušaju brzog povrata prethodnih gubitaka. Često proizlazi iz vjerovanja da niz loše sreće mora uskoro završiti ili da jedan visokorizični potez može izbrisati dnevnu crvenu tintu. Na primjer, trgovac bi mogao udvostručiti poziciju na \"prosječnu\" razinu, nadajući se obraćunu. Kockar bi mogao staviti veće oklade nakon gubitka sesija da bi \"pobjedio\" ono što je izgubljeno. U trgovini dionicama, može se manifestirati kao ignoriranje naloga za zaustavljanje ili premještanje na poluge, spekulativne instrumente kao što su opcije ili kripto derivati bez pravilne analize.

Ovaj obrazac je uobičajen u svim oblicima spekulativne aktivnostisportsko klađenje, forex trgovanje, kasino igre, čak i spekulacije kriptovaluta. temeljni mehanizam je isti: emocionalna reakcija na percipiranu nepravdu (gubitak) pokreće želju da se status quo povrati na bilo koji način. Nažalost, ta sredstva su gotovo uvijek iracionalna i dovode do daljnje štete.

Psihološki vozači iza gubljenja

Da bi se oslobodili od jurnjava za gubicima, prvo morate razumjeti psihološke sile na djelu.

Averzija gubitka

Ekonomisti ponašanja Daniel Kahneman i Amos Tversky su poznati pokazali da gubici bole otprilike dvostruko više od ekvivalentnih dobitaka osjećaju dobro. Ovaj fenomen, zvani gubitak averzije, čini trgovce panikom nakon gubitka. Mozak doživljava gubitak kao prijetnju, aktivirajući amigdalu i aktivirajući reakciju borbe ili leta. Potjera gubitaka je u suštini odgovor borbe - pokušaj da se poništi ta prijetnja. Ali gubitak averzija djeluje protiv vas: jer osjećate bol tako akutno, da postanete spremni da preuzmete iracionalni rizik da izbjegnete taj osjećaj, čak i kada su ti rizici daleko veći od prvobitnog gubitka.

Potonuće troškovno padavina

Potonula troškovna zabluda vas uvjerava da zato što ste već izgubili novac, morate nastaviti ulagati kako bi se isplatilo. Trgovac bi mogao reći:Već sam u zaostatku 500 dolara; ako zatvorim sada to je gubitak. Držat ću se dok ne budem izjednačio.“ To ignorira princip da su prošli gubici nebitni za buduće odluke. Nastavljajući da drži gubitnički položaj samo riskira veći kapital. Ipak, potopljena troškovna zabluda je moćna jer se privlači našoj želji da izbjegnemo priznavanje greške.

Ego i pretjerano samopouzdanje

Mnogi trgovci vezuju svoju vrijednost za performanse. Gubitak se osjeća kao osobni neuspjeh, napad na njihovu inteligenciju ili vještinu. jureći gubitke postaje očajnički pokušaj da se dokaže da je početni gubitak bio samo loša sreća i da ostaju pod kontrolom. Preveliki samopouzdanje spoje ovo: nakon nekoliko pobjeda, trgovac može vjerovati da mogunadići\" tržište i povratiti bilo što.

Bijas recencije

Pristranost recenzija uzrokuje da damo veću težinu najnovijim događajima. Ako ste upravo izgubili novac, vaš mozak pretpostavlja da će se obrazac nastavitiili da je obrtanje \"dosljedno.\" Tržišni potezi su nezavisni; niz gubitaka ne garantira pobjedničku trgovinu naredno. Ali pristranost recenzije navodi vas da mislite drugačije, što dovodi do impulsivne akcije.

Martingale Fallacy

Povezano sa jurnjavom za gubicima je Martingale strategija, koja uključuje udvostručenje oklade nakon svakog gubitka, očekujući da će jedna pobjeda povratiti sve prethodne gubitke. Iako matematički izgleda uvjerljivo ako imate beskonačni kapital, u stvarnosti ste na kraju pogodili gubitak toliko velik da briše svoj račun. Ova zabluda je direktna manifestacija jurnjava gubitaka i posebno je opasna u trgovanju polugnim instrumentima.

Rizik jurnjava gubitaka

Opasnosti od jurenja gubitaka se šire daleko od trenutnog finansijskog udara.

Povećani financijski gubici

Najočitiji rizik je da izgubite više novca. Kada povećate veličinu pozicije ili trgovinu bez plana, izlažete se nekontrolisanim zamašnim crtama. Gubitak od 100 dolara može postati gubitak od 5.000 dolara ako nastavite da dodajete na njega. Učinak spoja ubrzava gubitke eksponencijalno. Istraživanje Univerziteta u Teksasu pokazuje da trgovci koji se bave ponašanjem u lovu na gubitke su znatno verovatnije da će raznijeti svoje račune. Investopedia definira jurnjavu na gubicima kao jedan od najbržih puteva do finansijske propasti.

Emocionalni i psihološki stres

Progonjenje gubitaka stvara stanje tjeskobe, umjesto da donosite mirne, racionalne odluke, postajete reaktivni. emocionalni tobogannada, strah, ljutnja, očaj kratkog spoja vaše prosuđivanja. Ovaj stres se prelijeva u odnose, spavanje i sveukupno mentalno zdravlje. Mnogi trgovci prijavljuju simptome depresije i anksioznosti nakon niza epizoda koje jure gubitak.

Loše odlučivanje

Kada emocionalni mozak preuzme kontrolu, racionalni prefrontalni korteks se gasi. Prestajete analizirati karte, vijesti ili upravljanje rizikom. Impulzivne odluke na osnovu osjećaja crijeva dovode do tehničkih grešaka: ulaska u trgovinu bez potvrde, ignoriranje stop-gubitaka, preprodaja. Studija iz Journal of Behivioral and Experimental Finance je otkrila da trgovci koji love gubitke imaju znatno niže prilagođene povrate rizika i veću portfeljnu volatilnost.

Troškovi mogućnosti

Dok pokušavate da povratite lošu trgovinu, propuštate druge mogućnosti, kapital koji je mogao da bude postavljen u fundamentalno zvučnim pozicijama je vezan u gubitku, vreme i mentalna energija potrošena na jurnjavu sprečava vas da učite, poboljšate strategiju i skenirate za velike mogućnosti.

Potencijal ovisnosti

Juriti gubitke je osnovna komponenta ovisnosti o kockanju. Sistem nagrada mozga biva otet: svaki put kada jurite i (rijetko) pobijedite, dobijete dopamin hit. Prekidanje pojačanja čini ponašanje vrlo ovisnim. Tokom vremena, možda ćete naći sebe u nemogućnosti da se zaustavi čak i kada znate da je štetno. To može dovesti do teških finansijskih posljedica uključujući dug, bankrot i oštećene odnose.

Erozija discipline

Svaki put kad juriš za gubitkom, jačaš lošu naviku, tvoja trgovačka disciplina slabi, ono što počinje kao izuzetak postaje pravilo, na kraju, možeš se naći potpuno napuštajući svoju strategiju, trgujući emocijama, a ne analizom, ova erozija može biti teška za preobražaj.

Kako izbjeći jurnjavu za gubitkom

Prekid ciklusa zahtijeva namjerno, sistematsko mijenjanje vašeg mišljenja i rutine.

Postavi budžet i drži se njega

Prije nego što stavite bilo kakav zanat, odlučite koliko ste kapitala spremni riskirati u jednom danu, tjednu ili mjesecu. Ovo je vaše ograničenje gubitka apsolutno teško zaustavljanje. Jednom kada dođete do tog ograničenja, odšetajte od ekrana, čak i ako vjerujete da je neizbježno preokretanje. Tretiraj svoj račun kao poslovni budžet, a ne osobni fond za slijetanje. Profesionalni trgovci često riskiraju ne više od 1% svog računa na bilo koju pojedinačnu trgovinu.

Koristi vjerske naredbe Stop-Loss

Naredbe za zaustavljanje gubitka automatizirajte vaš izlazak i uklonite emocionalno odlučivanje. Postavite stop za svaku trgovinu i nikada je ne udaljavajte od cijene da bi dali trgovini više prostora. Ako se osjećate u iskušenju da otkažete ili proširite zaustavljanje, to je crvena zastava već ste u načinu traženja gubitaka. Napišite nivo zaustavljanja i tretirajte je kao da nema pregovora.

Održavaj detaljni plan trgovanja

Plan trgovanja određuje kriterije za ulazak i izlazak, veličinu položaja, pravila upravljanja rizikom, i šta da se radi ako trgovina ide protiv vas. Kada imate plan, odluke se temelje na racionalnoj analizi, a ne emocija. Ako trgovina pogodi vaše zaustavljanje, zatvarate ga bez oklijevanja jer plan tako kaže. Nakon zatvaranja, pregledajte planne ulazite odmah ponovo.

Prihvati gubitak kao trošak poslovanja

Nema strategije koja ima stopu 100% dobitka. Gubici su učenje iskustava, a ne ličnih propusta. Usvojite misaoni sklop da je svaki gubitak trošak sticanja informacija o tržištu i vlastitim vještinama. Vodi dnevnik gdje snimate svaku trgovinu, uključujući i svoje emocionalno stanje prije i poslije. Tokom vremena, vidjet ćete obrasce i naučiti se odvojiti od ishoda. Stručnjaci za psihologiju tradinga naglašavaju da je prihvaćanje gubitka temelj discipline.

Implementiraj cool-of period

Nakon gubitka, posebno bolnog, odmah se odmaknite od platforme za trgovanje. Idite u šetnju, vježbajte ili učinite nešto nepovezano najmanje 30 minuta. Ovo prekida emocionalnu petlju i omogućava vašem racionalnom mozgu da se ponovo uključi. Nikada ne stavljajte trgovinu u roku od 15 minuta od gubitka. Ako osjetite potrebu da jurite, zatvorite preglednik i fizički napustite svoj stol.

Ograničenje ekspozicije na vijesti i društvene medije

Tokom niza gubitaka, finansijske vesti i društveni mediji mogu pojačati hitnost da se \"vrati u\". FOMO nakon gubitka je u suštini oblik jurnjave pokušavajući uhvatiti sljedeći veliki potez da nadoknadite za posljednji. Postavite specifična vremena da provjerite vijesti i izbjegnete hranjenje anksioznosti stalnim zvukom tržišta.

Traži obrazovanje i mentor

Učite od iskusnih trgovaca koji su uspješno navigavali na gubitke. Pridružite se trgovačkoj zajednici koja naglašava disciplinu i upravljanje rizikom. Mnogi online forumi i kursevi se fokusiraju na psihološku stranu trgovanja. Imati mentora ili partnera odgovornosti može vam dati vanjsku perspektivu kada ćete napraviti iracionalan potez.

Koristi pravila veličine pozicija

Određujte maksimalni rizik po trgovini na osnovu fiksnog procenta vašeg računa (npr. 1%). Ako ste na gubitku, ne povećavajte veličinu da biste gavratili.“ Naprotiv, razmislite o privremenom smanjenju vaše veličine dok ne povratite samopouzdanje i dosljednost. Ovo se zove period hlađenja.

Prepoznajem znakove ranog upozorenja

Naučite da prepoznate emocionalne i bihevioralne znakove koji prethode potjeri za gubitkom. Uobičajeni znaci uključuju: osjećaj ljutnje nakon zamjene, odmah u potrazi za drugim unosom nakon prekida, provjeru vašeg telefona ili ekrana opsesivno, ili razmišljanjeTreba mi samo jedna dobra trgovina da budem izjednačena.\" Kada primijetite ove znakove, odmah implementirajte svoju rutinu hlađenja.

Koristi mijenjanje ili simulacije papira

Ako se borite sa emocionalnom kontrolom, vježbajte strategije u simuliranom okruženju. Mnogi brokeri nude papirnate račune. To vam omogućava da iskusite stres gubitaka bez stvarnih finansijskih posljedica, pomažući vam da izgradite disciplinu prije nego riskirate pravi novac.

Uloga discipline i emocionalne kontrole

Disciplina nije osobina s kojom se rađaš; to je mišić s kojim gradiš. Svaki put kada slijediš svoj plan umjesto da ga juriš, jačaš taj mišić. Emocionalna kontrola dolazi iz prakse i refleksije. Tehnike poput meditacije uma, dubokog disanja i vizualizacije mogu ti pomoći da ostaneš smiren pod pritiskom.

Napravite prettrgovinsku rutinu koja uključuje provjeru vašeg emocionalnog stanja: zapitajte se: \"Jesam li ja u mirnom, analitičkom prostoru, ili sam ja uznemiren, ljut ili očajan?\" Ako je odgovor potonji, ne trgujte; nema srama u preskakanju dana. Tržište će biti tamo sutra.

Jedna moćna tehnika je da se gubitak uokvire kao školarina, a kada izgubite novac, dok strogo pratite dobar plan, naučili ste nešto o tržištu ili vašem izvršenju, to znanje je vrijedno i isplatit će se na duge staze, ali kada izgubite novac jureći, plaćate školarinu za lekciju koja vas uči samo kako izgubiti više.

Pravi svjetski primjeri gubljenja jurnjava

Da ilustrujemo, razmotrite zloglasni slučaj trgovca na malo koji je u discipliniranom trgovanju od $10,000 pretvorio račun od $250 000, ali je sve izgubio u jednoj sedmici nakon što je potjera povukla 10%. On je udvostručio na gubitničkoj poziciji, iskoristio 5x i gledao kako tržište dalje opada. Za nekoliko dana njegov račun je likvidiran. Ova priča je uobičajena: potjera ne samo da ne uspije povratiti gubitke; uništava ono što je ostalo.

Drugi primjer je Martingale sistem u blackjacku. Igrač udvostručuje oklade nakon svakog poraza, vjerujući da će na kraju pobijediti. Loš niz od šest poraza može pretvoriti u 10 dolara početnu okladu u okladu od 640 dolara. Sedma pobjeda oporavlja sve gubitke plus 10 dolara, ali rizik od udaranja limita tablice ili ponestaje kapitala je vrlo stvaran. U trgovanju, slična matematika se primjenjuje uz polugu i margin pozive.

Zaključak

Progonjenje gubitaka je jedno od najčešćih i najdestruktivnijih ponašanja u trgovini i investiranju, pretvara profesionalnu aktivnost u ovisnost o kockanju i uništava i bogatstvo i dobrobit. Dobra vijest je da je potpuno spriječeno. Postavljanjem strogih ograničenja gubitka, korištenjem naloga za zaustavljanje gubitka, održavanjem pisanog plana i njegovanjem emocionalne discipline, možete zaustaviti ciklus prije nego što počne.

Zapamtite: cilj trgovanja nije da svaki put budete u pravu, već da izgradite dosljednu, dugoročnu profitabilnost. Prihvaćanje gubitaka kao normalno i opiranje nagonu za osvetom-trgovinom stavit će vas daleko ispred prosječnog trgovca. Vjernički centar za učenje nudi odlične dodatne resurse na trgovinu psihologijom i upravljanje rizikom. Zaštitite svoj kapital, zaštitite svoj um, a dobit će uslijediti.