Table of Contents

Въведение

Пазарите са непредвидими и губещите сделки са неизбежна част от пътуването. Но как ще реагирате на тези загуби определя дали кариерата ви е устойчива или низходяща спирала във финансово опустошение. Една от най-опасните реакции е желанието да се преследват загубите, като все по-небрежно действия за възстановяване на загубените пари бързо. Това поведение е не само отличителен знак за аматьорска търговия, но и психологически капан, който може да заплени дори опитни професионалисти. Разбиране защо преследваме загуби, признаване на опустошителните последствия и изграждане на устойчив начин на мислене са от съществено значение за всеки, който се ангажира с дългосрочен финансов успех.

Какво означава преследването на загуби?

Това често произтича от убеждението, че низ на лош късмет трябва да свърши скоро или че един високо-рисков ход може да изтрие един ден гол. Например, един ден търговец може да удвои на загуба позиция да гонят, надявайки се за невалидно. A networkr може да постави по-големи залози след загуба на сесии, за да го спечели обратно това, което е загубено. В търговията с акции, той може да се прояви като игнориране на стоп-загуба поръчки или преместване на лостове, спекулативни инструменти като опции или крипто деривати без подходящ анализ.

Този модел е често срещан във всички форми на неточна дейност, спортни залагания, форекс търговия, казино игри, дори спекулации за криптовалута. Основният механизъм е един и същ: емоционална реакция към възприемана несправедливост (загубата) предизвиква желание за възстановяване на статуквото с всички необходими средства. За съжаление, тези средства са почти винаги ирационални и водят до по-нататъшни щети.

Психологическите шофьори зад преследването на загуби

За да се освободите от преследването на загуби, първо трябва да разберете психологическите сили в работата. Няколко добре познати познавателни пристрастия и емоционални задейства това поведение.

Отрицателна загуба

Този феномен, наречен загуба на отвращение, кара търговците да се паникьосат след загуба. Мозъкът възприема загубата като заплаха, активирайки амигдалата и набирайки отговор на борбата или полета. Преследването на загуби е по същество опит за премахване на тази заплаха. Но отвращението на загубата действа срещу вас: защото чувствате болката толкова остро, вие ставате готови да поемат ирационални рискове, за да се избегне това чувство, дори когато тези рискове са далеч по-големи от първоначалната загуба.

Заблуда на разходите

Търговецът може да каже, год., че вече надолу $500; ако аз затвори сега това е загуба. I го държи, докато Im yeven. . . Това игнорира принципа, че минали загуби са неподходящи за бъдещи решения. Продължава да държи губеща позиция само рискове повече капитал. И все пак потъналите разходи е мощен, защото тя се включва в желанието ни да се избегне допускане на грешка.

Его и свръхувереност

Много търговци свързват себе си стойност към изпълнение. Загубата се чувства като личен провал, атака срещу интелигентността им или умения. Преследването на загуби се превръща в отчаян опит да се докаже първоначалната загуба е просто лош късмет и че те остават в контрол. Свръхувереност съединения това: след няколко победи, търговец може да вярва, че те могат да гонитба на пазара и да възстанови всичко.

- Почитаеми Биас.

Ако просто губи пари, мозъкът ви предполага, че моделът ще продължи да . . . . . пазарни движения са независими; губене серия не гарантира печалба търговия следващата. Но . Пристрастяване на респекта ви кара да мислите друго, което води до импулсивно действие.

Заблудата Мартингале

Свързано с гонене на загуби е Мартингале стратегия, която включва удвояване на залога си след всяка загуба, очаквайки, че една победа ще възстанови всички предишни загуби. Макар математически изглежда правдоподобно, ако имате безкраен капитал, в действителност в крайна сметка сте ударили загуба толкова голям, че заличава вашия акаунт. Това заблуда е пряка проява на преследване загуби и е особено опасно в търговията с ливъридж инструменти.

Рисковете от преследване на загуби

Опасностите от преследване на загуби се простират далеч отвъд непосредственото финансово попадение. Ето и критичните рискове, които всеки трейдър трябва да признае.

Увеличени финансови загуби

Най-очевидният риск е, че губите повече пари. Когато увеличите размера на позицията или търговията без план, излагате себе си на неконтролирани изтегляне. Загуба от $100 може да се превърне в загуба от $5,000, ако продължавате да добавяте към него. Усложняващият ефект ускорява загубите експоненциално. Изследванията на Университета в Тексас показват, че търговците, които се ангажират в губещо поведение, са значително по-вероятно да взривят сметките си. Инвестопедия определя преследвайки загуби като един от най-бързите пътища към финансова разруха.

Емоционален и психологически стрес

Вместо да се прави спокойни, рационални решения, вие ставате ненадежни. Емоционалните ролкови брегови охкания, страх, гняв, отчаяние-наблюдения вашата преценка. Този стрес се разлива в отношенията, сън, и цялостното психично здраве. Много трейдъри съобщават симптоми на депресия и тревожност след поредица от губещи гонитване епизоди.

Недобро вземане на решения

Когато емоционалният мозък поеме контрол, рационалната префронтална кора спира. Спирате да анализирате диаграми, новини или управление на риска. Импулсивни решения, основани на вътрешно чувство, водят до технически грешки: навлизане в сделки без потвърждение, игнориране на стоп-загуба, свръхтърговия. Проучване от Journal of Behavioral and Experimental Finance установи, че губещите трейдъри имат значително по-ниска възвръщаемост на риска и по-висока волатилност на портфейла.

Цена на опцията

Докато сте заети да се опитвате да възстановите лоша търговия, пропускате други възможности. Капиталът, който би могъл да бъде разположен в фундаментално стабилни позиции, е вързан в губещ залог. Времето и умствената енергия, изразходвани за преследване, ви пречат да се учите, подобрява стратегията си и сканира за нагласи с висока вероятност.

Потенциал за пристрастяване

Наградата на мозъка система получава отвлечени: всеки път, когато гони и (рядко) спечели, получавате допамин хит. Intermittent засилване прави поведението силно пристрастяващ. С течение на времето, можете да откриете себе си не може да спре дори когато знаете, че това е ненадежно. Това може да доведе до тежки финансови последици, включително дълг, фалит, и повредени взаимоотношения.

Раздразнение на дисциплината

Всеки път, когато преследвате загуба, вие укрепвате лош навик. Вашата търговска дисциплина отслабва. Това, което започва като изключение става правило. В крайна сметка, може да се окажете изоставяйки изцяло стратегията си, търгувайки с емоция, а не с анализ. Тази ерозия може да бъде трудно да се обърне.

Как да избегнем преследването на загуби

Разрушаването на цикъла изисква умишлени, системни промени в начина на мислене и рутината.

Да си поставим бюджет и да се придържаме към него

Преди да поставите каквато и да е търговия, решите колко капитал сте готови да рискуват в един ден, седмица или месец. Това е вашата загуба граница на абсолютно трудно спиране. След като ударите този лимит, отстъпите от екрана, дори ако смятате, че обрат е неминуемо. Отнасяйте се към сметката си за търговия като бизнес бюджет, а не личен shash фонд. Професионалните търговци често рискуват не повече от 1 .2% от тяхната сметка за всяка отделна търговия.

Използвайте Stop-Loss заповеди религиозно

Stop-loss поръчки автоматизирате излизането си и премахване на емоционално вземане на решения. Задайте спирка за всяка търговия и никога не го преместете от цената, за да даде на търговията повече място. Ако се чувствате изкушени да отмените или разширите стоп, че гонят червен флаг вече сте в режим на загуба-проследяване. Напишете си ниво на стоп-загуба надолу и да го третира като не-препоръчваем.

Поддържане на подробен план за търговия

План за търговия определя критерии за влизане и излизане, позиция, размер, правила за управление на риска, и какво да се направи, ако търговията върви срещу вас. Когато имате план, решения се основават на рационален анализ, а не емоция. Ако търговията удари стопа си, вие го затваряте без колебание, защото планът казва така. След затваряне, преглед на плана не незабавно да се въведе.

Приеми загубите като цена на бизнеса

Не стратегия има 100% печалба. Загубите са учене опит, не лични неуспехи.Освобождаване на нагласата, че всяка загуба е цена за придобиване на информация за пазара и собствените си умения. Дръжте дневник, където записвате всяка търговия, включително емоционалното си състояние преди и след. С течение на времето, вие ще видите модели и да се научат да се отделят от резултата. Традиционни психология експерти подчертават, че приемането на загубата е основа на дисциплина.

Изпълнение на период на охлаждане

След загуба, особено болезнено един горящ моментално стъпка далеч от платформата за търговия. Отидете на разходка, упражнения, или да направи нещо неофициално за най-малко 30 минути. Това нарушава емоционалната цикъл и позволява на рационалния си мозък да се преангажира. Никога не поставяйте търговия в рамките на 15 минути от загубата. Ако чувствате желание да гони, затворете браузъра и физически напусне бюрото си.

Ограничаване на излагането на новини и социални медии

По време на губене жилетка, финансови новини и социални медии могат да увеличат неотложността да гонят обратно в . . . . FOMO след загуба е по същество форма на гонене . Опитвайки се да улови следващия голям ход да се компенсира за последния един. Задайте конкретни времена, за да проверите новини и да се избегне храненето тревожност с постоянен шум на пазара.

Търси образование и ментор

Научете се от опитни трейдъри, които са навигирали успешно загуби. Присъединете се към търговска общност, която подчертава дисциплината и управлението на риска. Много онлайн форуми и курсове се фокусират върху психологическата страна на търговията.

Използване на правила за измерване на позицията

Определете максималния си риск за търговия въз основа на фиксиран процент от вашия акаунт (например, 1%). Ако сте на загуба жилетка, не увеличавайте размера си, за да го направи обратно. го направи. . . Напротив, помисли за намаляване на вашия размер временно, докато не си възвърне доверието и последователност. Това се нарича период на охлаждане надолу.

Разпознаване на ранни предупредителни знаци

Научете се да идентифицирате емоционалните и поведенчески знаци, които предхождат загубата преследване. Общите признаци включват: чувството ядосан след търговия, веднага търсят друг запис след спиране, проверка на телефона или екрана обсебващо, или мислене гони само една добра търговия, за да бъде дори. . . Когато забележите тези признаци, прилагат вашия хладен рутина веднага.

Използване на хартиен носител за търговия или симулации

Ако се борите с емоционалния контрол, практикувайте стратегиите си в симулирана среда. Много брокери предлагат хартиени търговски сметки. Това ви позволява да изпитате стреса от загуби без реални финансови последици, като ви помага да изградите дисциплина, преди да рискувате реални пари.

Ролята на дисциплината и емоционалния контрол

Дисциплината не е черта, с която се раждате; тя е мускул, който изграждате. Всеки път, когато следвате плана си вместо да гоните, укрепвате този мускул. Емоционалният контрол идва от практиката и размисъла. Техниката като медитация за разум, дълбоко дишане и визуализация може да ви помогне да останете спокойни под натиск.

Създаване на пред-търговия рутина, която включва проверка на емоционалното си състояние: Запитайте се, гом Аз в спокойна, аналитична пространство, или се чувствам неспокоен, ядосан, или отчаян? год. Ако отговорът е последният, не се търгува. Няма срам в прескачане на ден. Пазарът ще бъде там утре.

Когато загубите пари, докато стриктно следвате добър план, сте научили нещо за пазара или изпълнението си. Това знание е ценно и ще се изплати в дългосрочен план. Но когато загубите пари от преследване, плащате такса за урок, който само ви учи как да губите повече.

Истински примери за преследване на загуби

За да илюстрираме, разгледаме скандалния случай на търговец на дребно, който е превърнал сметка от $10,000 в $250,000 чрез дисциплинирана търговия, но след това го загуби в една седмица след като 10% изтегляне предизвика преследване. Той удвои надолу на загуба на позиция крипто, leveled 5x, и гледа на пазара спад допълнително. В рамките на дни, неговата сметка е ликвидирана.

Друг пример е системата Martingale в блекджек. Играчът удвоява залозите след всяка загуба, вярвайки, че в крайна сметка ще спечелят. Лошата серия от шест загуби може да превърне $ 10 първоначален залог в $640. Седмата победа възстановява всички загуби плюс $10, но рискът от удари на лимита на масата или изчерпване на капитала е много реален. В търговията подобна математика важи с ливъридж и марджин повиквания.

Заключение

Преследването на загуби е едно от най-често срещаните и разрушителни поведение в търговията и инвестирането. То превръща професионалната дейност в пристрастяване към хазарта и подкопава както благосъстоянието, така и благосъстоянието. Добрата новина е, че е напълно предотвратимо. Като се определят строги ограничения на загубите, използване на заповеди за стоп-загуба, поддържане на писмен план, и култивиране на емоционална дисциплина, можете да спрете цикъла преди да започне.

Запомнете: целта на търговията не е да бъде прав всеки път, но да се изгради последователна, дългосрочна рентабилност. Приемането на загуби като нормални и съпротива на желанието за отмъщение-търговия ще ви постави далеч напред от средния търговец. [Фиделити гоненица предлага отлични допълнителни ресурси за търговия психология и управление на риска. Защитавай капитала си, защитавай ума си и печалбите ще следват.