مقدمة

إن كل تاجر ومستثمر سيعاني من خسائر، فالأسواق غير قابلة للتنبؤ، وفقدان التجارة جزء لا يمكن تجنبه من الرحلة، غير أن كيفية ردك على هذه الخسائر تحدد ما إذا كانت مهنتك مستدامة أو متقلبة إلى خراب مالي، ومن أخطر ردود الفعل النابعة من مطاردة الخسائر التي لا تحصى على الإطلاق، حتى من خلال المطاردة النفسية التي لا تتعدى على مخرج من هذا السلوك.

ماذا يعني (تشاسينج) فقدان الميّن؟

وتشير الخسائر الناشئة إلى زيادة حجم الاستثمارات أو احتمالها في محاولة لإعادة تصنيف الخسائر السابقة بسرعة، وكثيرا ما ينبع ذلك من الاعتقاد بأن سلسلة من الحظ السيئ يجب أن تنتهي قريبا أو أن حركة تجارية شديدة الخطورة يمكن أن تمسح الحبر الأحمر في يوم ما، فعلى سبيل المثال، قد يضاعف التاجر اليومي من وضعه الخاسد إلى " متوسط " ، على أمل أن يتحول إلى نتاج آخر.

وهذا النمط شائع في جميع أشكال المضاربة - المراهنات، والمتاجرة بالجنس، والألعاب الكازينوية، وحتى المضاربة الغامضة، والآلية الأساسية هي نفسها: إن رد الفعل العاطفي على الظلم المتصور (الخسارة) يحفز على إعادة الوضع الراهن بأي وسيلة ضرورية، وللأسف، فإن هذه الوسائل هي دائماً غير معقولة وتؤدي إلى المزيد من الضرر.

سائقي الأمراض النفسية خلف فقدان الشواذ

لتهرب من مطاردة الخسائر يجب أن تفهم أولاً القوى النفسية في العمل العديد من التحيزات المعرفية والمحفزات العاطفية المعروفة تقود هذا السلوك

Loss Aversion

وقد أثبت الاقتصاديون السلوكيون دانيال كينمان واموس تفرسكي بشكل مشهور أن الخسائر تؤلمك مرتين تقريباً كما تشعر المكاسب المكافئة بالارتياح، وهذه الظاهرة، التي تسمى الانحراف عن الخسائر، تجعل التجار يفزعون بعد فقدانهم، ويتصور أن فقدان الدماغ يشكل تهديداً، ويحفز على التصدي للألم أو الرحل، ويتسبب في فقدان القدرة على العمل.

Sunk Cost Fallacy

إن تباطؤ التكاليف المغرق يقنعكم بأنه نظرا إلى أنكم فقدتم بالفعل المال، يجب أن تستمروا في الاستثمار لجعله يستحق العناء، وقد يقول التاجر " إنني قد هبطت بالفعل إلى ٥٠٠ دولار؛ وإذا أغلقت الآن الخسارة، سأظل حتى أظل على قيد الحياة " ، وهذا يتجاهل المبدأ القائل بأن الخسائر الماضية لا صلة لها بالقرارات المقبلة، وأن استمرار الخطأ في الاحتفاظ بموقف خاسف لا يخاطر إلا بفقدان رأس المال.

الانطلاق والثقة المفرطة

فالخسارة تبدو وكأنها فشل شخصي، أو هجوم على ذكائهم أو مهارتهم، وتصبح الخسائر في التحدي محاولة يائسة لإثبات الخسارة الأولية مجرد حظ سيء، وبقائهم في السيطرة، ويزيد الثقة في ذلك من تعقيدات: فبعد أن يفوز البعض، قد يعتقد التاجر أنه يمكن " أن يتخلص من السوق ويسترد أي شيء.

حالات الطوارئ

إن التحيز ضد النفس يدفعنا إلى إعطاء وزن أكبر لأحدث الأحداث، وإذا فقدتم المال للتو، فإن دماغكم يفترض أن النمط سيستمر أو أن التراجع هو " الرفض " ، وأن تحركات السوق مستقلة، وأن فقدان القوة لا يضمن فوز التجارة بعد ذلك، ولكن التحيز في حالات الطوارئ يجعلكم تفكرون في غير ذلك، مما يؤدي إلى اتخاذ إجراءات جبارة.

"مـارتـنـجـل فلاسيـة"

فيما يتعلق بمطاردة الخسائر هي استراتيجية مارتينغال التي تنطوي على مضاعفة رهانك بعد كل خسارة، تتوقع أن يكسب المرء كل الخسائر السابقة، في حين أنه من الناحية الحسابية يبدو من المعقول أن يكون لديك رأس مال لا نهاية له، في الواقع، فقد حطمت حسابك في نهاية المطاف، وهذا الخريف هو دليل مباشر على مطاردة الخسائر، وهو خطر بوجه خاص في الاتجار بالأدوات المستغلة.

مخاطر فقدان السلاسل

وتمتد مخاطر مطاردة الخسائر إلى ما يتجاوز بكثير الضربة المالية الفورية، وهنا تكمن المخاطر الحاسمة التي يجب على كل تاجر أن يعترف بها.

زيادة الخسائر المالية

The most obvious risk is that you lose more money. When you increase position size or trade without a plan, you expose yourself to uncontrolled downdowns. A $100 can become a $5,000 loss if you keep add to it. The compounding effect accelerates losses exponentially. Research by the University of Texas shows that traders who engage in loss-chasing behavior are significantly more likely to blowope up their accounts.

الإجهاد العاطفي والنفسي

إن الخسائر الناجمة عن التحدي تخلق حالة من القلق الشديد، بدلاً من اتخاذ قرارات هادئة وعقلانية، تصبح رد فعل، فالسواحل العاطفية التي تدور حولها، والخوف، والغضب، واليأس - الثور - الدائرة التي تحكمك، وهذا الإجهاد ينتشر في العلاقات والنوم والصحة العقلية عموماً، ويفيد العديد من التجار عن أعراض الاكتئاب والفوضى بعد سلسلة من حوادث التسبب في خسائر.

سوء صنع القرار

وعندما يُستحوذ الدماغ العاطفي على نفسه، تُغلق القشرة الأمامية الرهيبة، وتتوقف عن تحليل الخرائط أو الأخبار أو إدارة المخاطر، وتُفضي القرارات المتفرغة القائمة على مشاعر الجمود إلى أخطاء تقنية: الدخول إلى التجارة دون تأكيد، وعدم تجاهل فقدان التوقف، والتجاوز في التجارة.

تكلفة الفرص

بينما أنت مشغول بمحاولة استعادة تجارة سيئة، تفوتك فرص أخرى، رأس المال الذي كان يمكن أن يتم نشره في مواقع سليمة أساساً مقيد في رهان خاسرة، الوقت والطاقة العقلية التي تنفق على المطاردة تمنعك من التعلم، وتحسين استراتيجيتك، ومسح التجهيزات العالية الاحتمال.

إمكانية الإدمان

إن الخسائر الناجمة عن التحدي عنصر أساسي في إدمان القمار، وقد تختطف نظام مكافأة الدماغ: ففي كل مرة تطارد فيها و(تفوز) تصاب بمرض الدوبامين، وتتسبب التعزيزات المتقطعة في إدمان السلوك بدرجة كبيرة، وقد تجد نفسك، بمرور الوقت، غير قادر على التوقف حتى عندما تعرف أن ذلك ضار، مما قد يؤدي إلى عواقب مالية خطيرة تشمل الديون والإفلاس والعلاقات التي تضررت.

تآكل الانضباط

كل مرة تطارد فيها الخسارة، تُعزز عادة سيئة، إنضباطك التجاري يضعف، ما يبدأ كإستثناء يصبح القاعدة، في نهاية المطاف، قد تجد نفسك تتخلى عن إستراتيجيتك بالكامل، تتاجر بالعاطفة بدلاً من التحليل، هذا التآكل قد يكون صعباً

كيف تجنب فقدان المطاردة

كسر الحلقة يتطلب تغييرات مدروسة ومنهجية في عقليتك و روتينية، هنا استراتيجيات قابلة للتنفيذ لحماية نفسك

وضع ميزانية ومخصصة لها

قبل أن تُدخل أي تجارة، تقرر كم من رأس المال الذي ترغب في المخاطرة به في يوم أو أسبوع أو شهر، هذا هو حد الخسارة الخاص بك، وهو موقف صعب للغاية، وعندما تُضرب هذا الحد، تبتعد عن الشاشة، حتى لو كنت تعتقد أن عكس مسارها وشيك، وتُعامل حسابك التجاري كميزانية تجارية، وليس صندوقاً للدفعة الشخصية، وكثيراً ما يخاطر التجار المهنيون بأكثر من 1 إلى 2 في المائة من حسابهم في أي تجارة واحدة.

استخدام أوامر وقف العمل الدينية

إن أوامر التوقف عن العمل تُؤمّن خروجك وتزيل القرار العاطفي، وتضع حداً لكل تجارة، ولا تبعدها أبداً عن السعر لتعطي التجارة مزيداً من الغرف، وإذا شعرت بالإغراء لإلغاء أو توسيع نطاق التوقف، فإن ذلك العلم الأحمر الذي أنت فيه بالفعل في حالة فرز الخسارة، وتسجل مستوى التوقف عن العمل وتعامله على أنه غير قابل للتفاوض.

Maintain a Detailed Trading Plan

وتحدد خطة التجارة معايير الدخول والخروج، وتضعيف المواقف، وقواعد إدارة المخاطر، وما ينبغي عمله إذا كانت التجارة تُجرى ضدك، وعندما تكون لديك خطة، فإن القرارات تستند إلى تحليل منطقي، وليس إلى العاطفة، وإذا ما ضربت التجارة محطتك، تغلقها دون تردد لأن الخطة تقول ذلك، وبعد إغلاقها، تستعرض الخطة لا تدخل مباشرة.

قبول الخسارة كتكاليف للأعمال التجارية

ولا توجد استراتيجية تكسب 100 في المائة، فالفقدان هي تجارب تعلم وليس إخفاقات شخصية، واعتماد العقل القائل بأن كل خسارة هي تكلفة الحصول على معلومات عن السوق ومهاراتك الخاصة، والاحتفاظ بصحيفة تسجل فيها كل تجارة، بما في ذلك حالتك العاطفية قبل وبعد ذلك، ومع مرور الوقت، سترى أنماطاً وتتعلم الفصل من النتيجة.

تنفيذ فترة عمل رائع

وبعد الخسارة، خاصة خطوة مؤلمة على الفور من المنصة التجارية، اذهب إلى المشي أو التمرين أو القيام بشيء غير مرتبط بثلاثين دقيقة على الأقل، وهذا يكسر الحلقة العاطفية ويتيح لعقلك العقلاني أن يعيد العمل، ولا يقيم تجارة في غضون 15 دقيقة من الخسارة، وإذا شعرت بالرغبة في المطاردة، وإغلاق مركبك، وترك مكتبك مادياً.

الحد من التعرض للأنباء ووسائط الإعلام الاجتماعية

وفي أثناء فقدان هذه المواد، يمكن أن تضاعف الأنباء المالية ووسائط الإعلام الاجتماعية الحاجة الملحة إلى " العودة إلى الداخل " بعد وقوع خسارة ما هي أساساً شكل من أشكال المطاردة للانتقال الكبير التالي إلى آخر خطوة.

التعليم والبحثي والمعلم

تعلم من التجار ذوي الخبرة الذين يُعانيون من خسائر مُنقَلة بنجاح، وتنضم إلى مجتمع تجاري يركز على الانضباط وإدارة المخاطر، ويركز العديد من المنتديات والدورات على الجانب النفسي من التجارة، ويمكن أن يعطيك أحد المرشدين أو شريك المساءلة منظوراً خارجياً عندما تكون على وشك القيام بتحرك غير عقلاني.

قواعد تحديد المواقع

تحديد أقصى قدر من المخاطرة لكل تجارة على أساس نسبة ثابتة من حسابك (مثل 1 في المائة)، وإذا كنت على وشك الخسارة، لا تزيد من حجمها لتصبح " تعيدها " . بل على العكس، تنظر في خفض حجمك مؤقتا إلى أن تستعيد الثقة والاتساق، وهذا يسمى فترة تهدئة.

الاعتراف بعلامات الإنذار المبكر

تعلم تحديد الحركات العاطفية والسلوكية التي تسبق المطاردة، وتشمل العلامات المشتركة ما يلي: الشعور بالغضب بعد المبادلات، والتطلع فورا إلى دخول آخر بعد التوقف، والتحقق من هاتفك أو الشاشة الهوس، أو التفكير في " أحتاج فقط إلى مبادلت جيدة لكي أكون متعادلة " . وعندما تلاحظ هذه العلامات، تنفذ روتينك المبرد فورا.

استخدام الورق أو المحاكاة

إذا كنت تكافح مع السيطرة العاطفية، تتدرب على استراتيجياتك في بيئة محاكاة العديد من السماسرة يقدمون حسابات تجارية ورقية، هذا يسمح لك بتجربة الإجهاد من الخسائر دون عواقب مالية حقيقية،

دور المراقبة التأديبية والتقليدية

الانضباط ليس سمة ولدت بها، بل عضلة تبنيها، في كل مرة تتبع خطتك بدلاً من المطاردة، تقوي تلك العضلة، السيطرة العاطفية تأتي من الممارسة والتفكير، تقنيات مثل التأمل العقلي، التنفس العميق، والتصوير يمكن أن تساعدك على البقاء هادئة تحت الضغط.

إنشاء نظام ما قبل التجارة يشمل التحقق من حالتك العاطفية: اسأل نفسك " هل أنا في مكان هادئ وتحليلي، أم أشعر بالإثارة أو الغضب أو اليأس؟ " إذا كان الرد هو الأخير، لا يتاجر، ولا يوجد عار في التخطي ليوم واحد، فالسوق ستكون هناك غدا.

تقنية قوية هي إعادة حساب الخسائر كتعليم عندما تفقد المال بينما تتبع خطة جيدة

أمثلة عالمية حقيقية لسلسلة الخسائر

ولتوضيح الحالة الشنيعة لتاجر التجزئة الذي حوّل حسابا قدره 000 10 دولار إلى 000 250 دولار من خلال تجارة مُنضبطة، ولكنه فقد كل شيء في أسبوع واحد بعد أن أدى سحب بنسبة 10 في المائة إلى مطاردة، وضاعف من موقع زاحف خاسر، وزاد من 5x، وشاهد انخفاض السوق بعد ذلك، وخضع حسابه للتصفية، وهذه القصة شائعة:

ومن الأمثلة الأخرى نظام مارتينغال في بلاك جاك، حيث يضاعف عدد المراهنات بعد كل خسارة، ويصدقون أنها ستفوز في نهاية المطاف، ويمكن أن يؤدي ضعف ستة خسائر إلى رهان أولي قدره 10 دولارات إلى 640 دولارا، ويسترد الفوز السابع جميع الخسائر بالإضافة إلى 10 دولارات، ولكن خطر الارتطام بالحد الأقصى للجدول أو الخروج من رأس المال حقيقي جدا، وفي التجارة، تنطبق الرياضيات المماثلة مع نداءات النفوذ والهامش.

خاتمة

إن تحدي الخسائر هو أحد أكثر السلوكيات شيوعاً وتدميراً في التجارة والاستثمار، ويحول النشاط المهني إلى إدمان للقمار ويضعف الثروة والرفاه معاً، والخبر الجيد هو أنه يمكن منعه تماماً، وبوضع حدود صارمة للخسائر، وبإتخاذ أوامر بالتوقف، وبوضع خطة مكتوبة، وبزرع الانضباط العاطفي، يمكنك إيقاف الدورة قبل أن تبدأ.

تذكر: إن هدف التجارة ليس صحيحاً في كل مرة، بل هو تحقيق ربحية متسقة وطويلة الأجل، وإن قبول الخسائر على أنها طبيعية ومقاومة الحث على التداول بالانتقام سيضعك أمام متوسط التاجر. مركز التعلم في مجال القوة ] يوفر موارد إضافية ممتازة بشأن علم النفس التجاري وإدارة المخاطر.