Inleiding

Elke handelaar en belegger sal verliese ervaar. Markte is inherent onvoorspelbaar, en die verlies van handel is 'n onvermydelike deel van die reis. Hoe jy egter op daardie verliese reageer, bepaal of jou loopbaan volhoubaar is of 'n afwaartspiral in finansiële verwoesting. Een van die gevaarlikste reaksies is die drang om verliese te jaag om toenemend roekeloos te wees om verlore geld vinnig te herstel. Hierdie gedrag is nie net 'n kenmerk van amateurhandel nie, maar 'n sielkundige strik wat selfs ervare professionele persone kan vang.

Wat beteken dit om verlies te jaag?

Die gevolg van verliese verwys na die daad van die verhoging van die grootte of risiko van beleggings in 'n poging om vorige verliese vinnig te herwin. Dit kom dikwels voort uit die oortuiging dat 'n reeks slegte geluk binnekort moet eindig of dat een hoë risiko-beweging 'n dag se rooi ink kan uitwis. 'n Dag handelaar kan byvoorbeeld 'n verliesposisie verdubbel om 'n omgekeerde gemiddelde te kry. 'n Dobbelaar kan groter weddenskappe plaas nadat hy sessies verloor het om terug te wen wat verlore is. In aandelemarkte kan dit manifesteer as stopverliesorders te ignoreer of na hefboomspesifieke instrumente soos opsies of kripto-derivate te beweeg sonder behoorlike analise.

Hierdie patroon is algemeen in alle vorme van spekulatiewe aktiwiteitsportweddenskappe, forex handel, casino speletjies, selfs kripto-geldeenheidspekulasie. Die onderliggende meganisme is dieselfde: 'n emosionele reaksie op 'n waargeneem onregverdigheid (die verlies) veroorsaak 'n begeerte om die status quo met enige nodige middele te herstel. Ongelukkig is hierdie middele byna altyd irrasioneel en lei tot verdere skade.

Die sielkundige bestuurders agter die jaag na verlies

Om van die jaag van verlies te ontsnap, moet jy eers die sielkundige kragte verstaan wat by die werk is.

Verlies-aansiens

Gedragsekonomiste Daniel Kahneman en Amos Tversky het beroemd getoon dat verliese ongeveer twee keer soveel seermaak as ekwivalente winste wat goed voel. Hierdie verskynsel, wat verlies-aversie genoem word, maak handelaars paniek na 'n verlies. Die brein sien verlies as 'n bedreiging, aktiveer die amygdala en veroorsaak 'n veg-of-vlug-reaksie.

Verval van die koste van die ondergang

Die verlate koste-falsie oortuig jou dat jy moet voortgaan om te belê om dit te maak werd omdat jy reeds geld verloor het. 'n handelaar kan sê: Ek is reeds $ 500 af; as ek nou sluit is dit 'n verlies. Ek sal hou totdat ek gelyk is. Dit ignoreer die beginsel dat vorige verliese is irrelevant vir toekomstige besluite. voortgaan om 'n verliesposisie hou net meer kapitaal riske.

Ego en oorbewussyn

Baie handelaars bind hul eie waarde aan prestasie. 'n Verlies voel soos 'n persoonlike mislukking, 'n aanval op hul intelligensie of vaardigheid. die jaag na verliese word 'n wanhopige poging om te bewys dat die aanvanklike verlies net slegte geluk was en dat hulle in beheer bly.

Onlangse vooroordele

Die onlangse vooroordeel veroorsaak dat ons meer gewig gee aan die mees onlangse gebeure. As jy net geld verloor het, neem jou brein aan dat die patroon sal voortduur of dat 'n omkering due is. Marktsbewegings is onafhanklik; 'n verliesreeks waarborg nie 'n winste handel volgende.

Die Martingale-fallie

Met die jaag na verliese verband hou die Martingale-strategie, wat behels dat jy jou weddenskap na elke verlies verdubbel en verwag dat een oorwinning al die vorige verliese sal terugkry. Terwyl dit wiskundigelik plausibel lyk as jy oneindige kapitaal het, tref jy uiteindelik 'n verlies so groot dat dit jou rekening uitwis.

Die risiko's van die jaag na verlies

Die gevare van die jaag na verliese strek ver verder as die onmiddellike finansiële treffer.

Verhoogde finansiële verliese

Die mees voor die hand liggende risiko is dat jy meer geld verloor. Wanneer jy posisie grootte verhoog of handel sonder 'n plan, jy jouself bloot te stel aan onbeheerde trekke. 'n $100 verlies kan 'n $5,000 verlies word as jy aanhou om dit by te voeg. Die saamgestelde effek versnel verliese eksponensieel. Navorsing deur die Universiteit van Texas toon dat handelaars wat betrokke raak in verlies-jaggedrag is aansienlik meer geneig om hul rekeninge te blaas.

Emosionele en sielkundige spanning

Die gevolg van verlies skep 'n hoë angs toestand. In plaas van kalm, rasionele besluite te neem, word jy reaktief. Die emosionele rollercoaster hoop, vrees, woede, wanhoop kort sirkits jou oordeel. Hierdie stres versprei oor in verhoudings, slaap, en algehele geestelike gesondheid. Baie handelaars rapporteer simptome van depressie en angs na 'n reeks van verlies-jag episodes.

Swak besluitneming

Wanneer die emosionele brein oorneem, sluit die rasionele prefrontale korteks af. Jy stop met die analise van kaarte, nuus of risikobestuur. Impulsiwe besluite gebaseer op ingewande gevoelens lei tot tegniese foute: handel sonder bevestiging, ignoreer stop-verlies, oorhandel. 'n Studie uit die FLT:0 Journal of Behavioral and Experimental Finance het bevind dat verlies-jag handelaren het aansienlik laer risiko-aanpasbare opbrengste en hoër portefeulje volatiliteit.

Die koste van geleenthede

Terwyl jy besig is om 'n slegte handel te herstel, mis jy ander geleenthede. Kapitaal wat in fundamenteel goeie posisies gebruik kon word, is vasgebind aan 'n verlies. Die tyd en geestelike energie wat jy aan jag spandeer, verhinder jou om te leer, jou strategie te verbeter en op te soek na hoë waarskynlikheid opset.

Potensiaal vir verslawing

Jaag na verlies is 'n kernkomponent van dobbelverslawing. Die brein se beloningstelsel word ontvoer: elke keer as jy jaag en (selds) wen, kry jy 'n dopamien treffer. Intermitterende versterking maak die gedrag baie verslawend. Met verloop van tyd kan jy jouself nie kan stop nie, selfs al weet jy dit is skadelik. Dit kan lei tot ernstige finansiële gevolge, insluitend skuld, bankrotskap en beskadigde verhoudings.

Vernietiging van dissipline

Elke keer as jy 'n verlies agtervolg, versterk jy 'n slegte gewoonte. Jou handelskuns word swakker. Wat as 'n uitsondering begin, word die reël. Uiteindelik kan jy jouself heeltemal ophou om jou strategie te verlaat, en op emosies eerder as op analise handel.

Hoe om te verhoed dat jy verlies agtervolg

Om die siklus te breek, vereis bewuste, stelselmatige veranderinge in jou denkwyse en roetine.

Stel 'n begroting en hou by dit

Voordat jy enige handel plaas, besluit hoeveel kapitaal jy bereid is om te riskeer in 'n dag, week of maand. Dit is jou verlies limiet'n absolute harde stop. Sodra jy daardie limiet bereik het, loop weg van die skerm, selfs al glo jy 'n omkering is dreigend. Behandel jou handel rekening soos 'n besigheid begroting, nie 'n persoonlike slush fonds. Professionele handelaars dikwels riskeer nie meer as 12% van hul rekening op enige enkele handel.

Gebruik die stop-loss-bevele godsdienstig

Stop-loss-opdragte outomatiseer jou uitgang en verwyder emosionele besluitneming. Stel 'n stop vir elke handel en beweeg dit nooit weg van die prys om die handel meer ruimte te gee. As jy versoek word om 'n stop te kanselleer of uit te brei, is dit 'n rooi vlag jy is reeds in verlies-jag af. Skryf jou stop-verlies vlak af en behandel dit as nie-onderhandelbaar.

Hou 'n gedetailleerde handelsplan

'n Handelsplan definieer in- en uitgangskriteria, posisie grootte, risikobestuur reëls, en wat om te doen as 'n handel gaan teen jou. Wanneer jy 'n plan het, besluite is gebaseer op rasionele analise, nie emosies. As 'n handel jou stop tref, sluit jy dit sonder huiwering omdat die plan sê so.

Aanvaar verlies as 'n koste van besigheid

Geen strategie het 'n 100% wen koers. Verlies is leer ervarings, nie persoonlike mislukkings. Neem die denkwyse dat elke verlies is 'n koste van die verkryging van inligting oor die mark en jou eie vaardighede. Hou 'n dagboek waar jy elke handel, insluitend jou emosionele toestand voor en na te teken. Met verloop van tyd, jy sal patrone sien en leer om te los van die uitkoms.

Pas 'n afkoelperiode toe

Na 'n verlies, veral 'n pynlike een, stap onmiddellik weg van die handelsplatform. Gaan stap, oefen of doen iets wat nie verband hou nie vir ten minste 30 minute. Dit breek die emosionele lus en laat jou rasionele brein weer betrokke raak. Plaas nooit 'n handel binne 15 minute van 'n verlies nie. As jy die drang voel om te jaag, sluit jou blaaier en verlaat fisies jou lessenaar.

Beperk jou blootstelling aan nuus en sosiale media

Gedurende 'n verliesreeks kan finansiële nuus en sosiale media die dringendheid om terug te kry versterk. FOMO na 'n verlies is basies 'n vorm van jaag om die volgende groot stap te probeer vang om die laaste te vergoed. Stel spesifieke tye om nuus te kontroleer en angs te vermy met konstante markgeluid.

Soek onderwys en 'n mentor

Leer van ervare handelaars wat suksesvol deur verliese navigeer het. Sluit by 'n handelsgemeenskap aan wat dissipline en risikobestuur beklemtoon. Baie aanlynforums en kursusse fokus op die sielkundige kant van handel.

Gebruik posisie-grootte reëls

Bepaal jou maksimum risiko per handel op grond van 'n vaste persentasie van jou rekening (bv. 1%) As jy op 'n verliesreeks is, moenie die grootte verhoog om dit terug te kry nie. Inteendeel, oorweeg om jou grootte tydelik te verminder totdat jy vertroue en konsekwentheid herstel.

Herken vroeë waarskuwingstekens

Leer om die emosionele en gedragsbewyse te identifiseer wat die verlies jaag voorafgaan. Algemene tekens sluit in: woede na 'n handel, onmiddellik soek na 'n ander inskrywing na 'n stop-out, kyk obsessief na jou selfoon of skerm, of dink Ek het net een goeie handel nodig om gelyk te wees. Wanneer jy hierdie tekens sien, implementeer jou koel roetine onmiddellik.

Gebruik papierhandel of simulasie

As jy sukkel om emosionele beheer te hê, oefen jou strategieë in 'n gesimuleerde omgewing. Baie makelaars bied papierhandelrekeninge aan. Dit laat jou toe om die spanning van verliese te ervaar sonder werklike finansiële gevolge, wat jou help om dissipline op te bou voordat jy werklike geld risker.

Die rol van dissipline en emosionele beheer

Dissipline is nie 'n eienskap waarmee jy gebore word nie; dit is 'n spier wat jy opbou. Elke keer as jy jou plan volg in plaas van om te jaag, versterk jy daardie spier. Emosionele beheer kom deur oefening en refleksie. Tegnieke soos mindfulness-meditasie, diep asemhaling en visualisering kan jou help om kalm te bly onder druk.

Stel 'n voor-handel roetine wat jou emosionele toestand insluit: Vra jouself af: Is ek in 'n kalm, analitiese kopruimte, of voel ek angstig, kwaad of wanhopig? As die antwoord die laaste is, moet jy nie handel nie. Daar is geen skande om 'n dag te oorskakel nie. Die mark sal môre daar wees.

Wanneer jy geld verloor terwyl jy 'n goeie plan streng volg, het jy iets oor die mark of jou uitvoering geleer. Hierdie kennis is waardevol en sal op die lang termyn vrugte afwerp. Maar wanneer jy geld verloor deur te jaag, betaal jy lesse vir 'n les wat jou net leer hoe om meer te verloor.

Werklike voorbeelde van die jaag na verlies

Om te illustreer, oorweeg die berugte geval van 'n kleinhandelaar wat 'n rekening van $ 10,000 in $ 250,000 deur gedissiplineerde handel verander het, maar dit dan alles in 'n enkele week verloor het nadat 'n aftrekking van 10% 'n jaag veroorsaak het.

'n Speler verdubbel die weddenskappe na elke verlies, glo dat hulle uiteindelik sal wen. 'n Slegte reeks van ses verliese kan 'n aanvanklike weddenskap van $ 10 in 'n weddenskap van $ 640 verander. die sewende oorwinning herstel alle verliese plus $ 10, maar die risiko van die slagoffer van 'n tafel limiet of uitloop van kapitaal is baie real. In handel, soortgelyke wiskunde is van toepassing met hefboom en marge oproepe.

Die gevolgtrekking

Die goeie nuus is dat dit heeltemal voorkom kan word. Deur streng verlieslimiete te stel, stopverliesbevele te gebruik, 'n skriftelike plan te handhaaf en emosionele dissipline te kweek, kan jy die siklus stop voordat dit begin.

Onthou: die doel van handel is nie om elke keer reg te wees nie, maar om konsekwente, langtermynwinsgewendheid te bou. Om verliese as normaal te aanvaar en die drang om wraak te neem, sal jou ver voor die gemiddelde handelaar stel.